Rendite: Definition, Berechnung, Arten & Rendite-Rechner
Markus G
Zuletzt aktualisiert am: 6. August 2026
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Rendite einfach erklärt
Rendite zeigt, wie viel Gewinn Sie mit einer Geldanlage gemacht haben – in Prozent des eingesetzten Kapitals, meist pro Jahr. Die einfachste Formel: Rendite = (Gewinn ÷ eingesetztes Kapital) × 100 %. Der Gewinn setzt sich dabei aus Kursgewinnen plus Ausschüttungen wie Dividenden oder Zinsen zusammen. Beispiel: Sie investieren 10.000 € und haben nach einem Jahr 11.200 € (inkl. Dividenden) im Depot → Gewinn 1.200 € → Rendite = 12 %.
Warum die Rendite die wichtigste Zahl für Anleger ist
Diese eine Zahl entscheidet über den langfristigen Erfolg jeder Geldanlage. Wer sie versteht, kann verschiedene Investments sinnvoll vergleichen, realistische Erwartungen entwickeln und teure Fehler vermeiden. Wer sie nicht versteht, kauft häufig das Falsche – zu teuer, zu riskant oder mit überzogenen Erwartungen.
Dabei gibt es nicht die eine Rendite: Es gibt Nominalrendite und Realrendite, Brutto- und Nettorendite, Dividendenrendite und Mietrendite – jede erzählt eine etwas andere Geschichte über den tatsächlichen Ertrag. Dieser Ratgeber (Stand Juni 2026) erklärt zunächst die Grundlagen mit einfachen Beispielen, liefert dann historische Vergleichsdaten nach Anlageklasse und gibt am Ende konkrete Orientierung für realistische Renditeerwartungen. Wer es später genauer wissen will, findet auch die fortgeschrittenen Kennzahlen wie CAGR oder Sharpe Ratio – klar als Vertiefung gekennzeichnet.
Robo-Advisor wie Scalable Capital, Quirion oder Whitebox nutzen genau diese Kennzahlen, um Portfolios transparent zu verwalten – professionelles Renditemanagement, das dadurch auch für Privatanleger zugänglich wird.
So berechnen Sie die Rendite: Formel und Beispiel
Die Grundformel ist denkbar einfach: Endwert minus Anfangswert, plus alle Ausschüttungen, geteilt durch den Anfangswert, mal 100:
Rendite-Formel:
R = [(Endwert – Anfangswert + Ausschüttungen) / Anfangswert] × 100 %
Kurz: R = [(P₁ – P₀ + D) / P₀] × 100 % | P₁ = Endwert, P₀ = Anfangswert, D = Dividenden/Zinsen
Rendite-Berechnung: Grundlegende Formel und praktisches Beispiel zur Ermittlung des Kapitalertrags
Praxisbeispiel: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Ein Anleger investiert 10.000 Euro in den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ISIN: IE00BK5BQT80). Kaufkurs: 100 Euro. Nach 12 Monaten: Verkaufskurs 110 Euro plus 200 Euro Dividenden (2 % Dividendenrendite).
Berechnung: R = [(11.000 – 10.000 + 200) / 10.000] × 100 % = 12,0 % p.a.
= 10 % Kursgewinn + 2 % Dividendenrendite – noch vor Kosten (TER: 0,22 % p.a.) und Abgeltungsteuer (26,375 %).
Genau dieser letzte Halbsatz führt zur wichtigsten Unterscheidung überhaupt: Was auf dem Papier steht, ist selten das, was am Ende wirklich im Depot ankommt[4].
Brutto vs. Netto: Was am Ende wirklich ankommt
Die Bruttorendite ist der Ertrag vor Abzug von Kosten und Steuern. Die Nettorendite rechnet alles ein, was tatsächlich abgezogen wird: laufende Fondskosten (TER), Transaktionskosten und die Abgeltungsteuer. Nur die Nettorendite zeigt, was wirklich im Depot bleibt.
Schritt-für-Schritt: Vom Kapitalertrag / Bruttorendite zur Nettorendite nach Kosten und Steuern
⚠️ Gleiche Bruttorendite, drastisch unterschiedliche Nettorendite
DWS Top Dividende (aktiv, DE0009848119): TER 1,45 % + Ausgabeaufschlag (~0,5 % p.a.) = 1,95 % Gesamtkosten → Nettorendite bei 7 % Brutto: 3,72 % p.a.
iShares STOXX Europe 600 ETF (passiv, DE0002635307): TER 0,20 %, keine Transaktionskosten → Nettorendite bei 7 % Brutto: 5,01 % p.a.
Nach 30 Jahren (10.000 € Anfangsinvestition): Aktiver Fonds → 29.960 € | ETF → 46.062 € | Differenz: 16.102 € (+54 %) – allein durch Kosten.
Nominal vs. Real: Was durch die Inflation übrig bleibt
Die Nominalrendite ist die Rendite auf dem Papier – ohne Inflation. Die Realrendite zeigt, wie viel Kaufkraft tatsächlich hinzugewonnen wurde. Nur sie beantwortet die eigentlich wichtige Frage: Bin ich nach dieser Investition tatsächlich reicher?
Als Faustregel reicht die einfache Subtraktion: Realrendite ≈ Nominalrendite – Inflationsrate. Wer es exakt möchte, nutzt die Fisher-Gleichung (Irving Fisher, 1930): (1 + Realrendite) = (1 + Nominalrendite) / (1 + Inflationsrate) – der Unterschied zur Faustregel ist bei niedriger Inflation gering.
Berechnung der Realrendite / des realen Kapitalertrags: Vereinfachte Methode und Fisher-Gleichung im Vergleich
Konkretes Beispiel (Stand Juni 2026):
MSCI World: 8 % Nominalrendite bei 2,3 % Euroraum-Inflation → Realrendite rund 5,6 %. Tagesgeld mit 3 % Nominalrendite bei derselben Inflation: Realrendite nur 0,68 % – kaum mehr als Kaufkrafterhalt.
Historische Rendite nach Anlageklasse
Historische Daten ermöglichen realistische Erwartungen für die eigene Portfolio-Zusammenstellung – ohne Garantie für die Zukunft, aber als solide Orientierung.
Anlagemöglichkeiten für Investoren: Überblick über verschiedene Anlageklassen und ihren Kapitalertrag
Aktien
- S&P 500 (1926–2024): 10,3 % p.a. nominal | davon ~4,3 PP Dividenden, ~6,0 PP Kursgewinne | Max. Einbruch: –83,4 % (1929–1932)
- DAX (1988–2024): 8,7 % p.a. (mit reinvestierten Dividenden) | Max. Einbruch: –72,7 % (2000–2003)
- MSCI World (1970–2024): 9,1 % p.a. USD nominal | beste 10-Jahres-Phase: 19,2 % p.a. | schlechteste: –1,0 % p.a.
- Aktienrisikoprämie (Mehrertrag ggü. Staatsanleihen): historisch rund 5–7 PP p.a.[1]
Dividendenrendite
Die Dividendenrendite setzt den laufenden Ausschüttungsertrag ins Verhältnis zum Kurs – unabhängig von Kursgewinnen: Dividendenrendite = (Dividende je Aktie / Aktienkurs) × 100 %. Beispiel: Dividende 2,00 € bei Kurs 50,00 € → 4,0 % brutto.
- DAX 40 (Durchschnitt): ~2,8 % p.a. brutto
- S&P 500 (Durchschnitt): ~1,3 % p.a. brutto
- Dividendenaristokraten (US): typisch 2,5–4 % p.a. brutto
- Hochdividendentitel (z. B. Allianz, BASF, Munich Re): 3,5–6 % p.a. brutto
Nach der deutschen Abgeltungsteuer (26,375 %) werden aus 4,0 % Brutto-Dividendenrendite rund 2,94 % netto – bis zum Sparerpauschbetrag (1.000 € Einzelperson / 2.000 € Ehepaare) fällt gar keine Steuer an.
Ausschüttend vs. thesaurierend: Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden aus, thesaurierende reinvestieren sie automatisch und verstärken so den Zinseszinseffekt. Bei konsequenter Wiederanlage ist die Gesamtrendite (Total Return) am Ende identisch.
Rendite bei Anleihen, ETFs und Immobilien
Anleihen
Anleihen erzielen Rendite durch Zinszahlungen (Kupon) und Kursänderungen. Wichtig: Steigen die Marktzinsen um 1 %, fallen 10-jährige Anleihen im Kurs um etwa 8–9 %.
- US-Staatsanleihen 10 Jahre (1926–2024): 5,0 % p.a. | aktuell (Juni 2026): ~4,4 %
- Deutsche Bundesanleihen 10 Jahre (1970–2024): ~6,5 % p.a. | aktuell (Juni 2026): ~2,4 % | Negativzins-Phase 2019–2022
ETFs: Kosten entscheiden
Ein ETF bildet den Kapitalertrag seines Index ab, abzüglich laufender Kosten: Nettorendite = Index-Rendite – TER – Tracking Difference.
| ETF | TER | Tracking Difference |
|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (IE00BK5BQT80) | 0,22 % | –0,05 % p.a. |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | 0,07 % | +0,01 % p.a. |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983) | 0,20 % | –0,08 % p.a. |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (IE00B5BMR087) | 0,07 % | +0,02 % p.a. |
Immobilien: Mietrendite berechnen
Bruttomietrendite = (Jahreskaltmiete / Kaufpreis) × 100 %
Beispiel: 12.000 € Jahreskaltmiete / 300.000 € Kaufpreis = 4,0 %
Die genauere Nettomietrendite zieht Bewirtschaftungskosten (~20–25 % der Kaltmiete) ab und rechnet Erwerbsnebenkosten (Grunderwerbsteuer 3,5–6,5 %, Notar ~1,5 %, Makler 0–3,57 %) mit ein:
Beispiel: Eigentumswohnung München
Kaufpreis 400.000 € | Jahreskaltmiete 14.400 € | Erwerbsnebenkosten gesamt 34.280 € (8,6 %) → Gesamtinvestition 434.280 € | Bewirtschaftungskosten 3.168 € p.a.
Bruttomietrendite: 14.400 / 400.000 = 3,6 %
Nettomietrendite: (14.400 – 3.168) / 434.280 = 2,59 %
Schnellcheck über den Kaufpreis-Miete-Faktor (Kaufpreis ÷ Jahreskaltmiete): Faktor 20 ≈ 5 % Bruttomietrendite, Faktor 25 ≈ 4 %, Faktor 33 ≈ 3 %. In München, Hamburg oder Frankfurt sind Faktoren von 35–50 heute keine Seltenheit – entsprechend niedrig fällt die Rendite aus.
Langfristig erzielten deutsche Wohnimmobilien eine Gesamtrendite (Miete + Wertsteigerung) von rund 4–6 % p.a. real (1970–2024)[3]. Direktinvestments binden viel Kapital – Immobilien-ETFs (REITs) bieten breite Streuung schon ab kleinen Beträgen.
Rendite und Risiko gehören zusammen
Höhere Renditechancen gibt es an den Kapitalmärkten nicht geschenkt – sie kommen immer mit höherem Risiko, meist gemessen als Volatilität. Wer mehr erwarten will, muss mehr Schwankung aushalten können.
Sharpe Ratio: Rendite im Verhältnis zum Risiko
Die Sharpe Ratio beantwortet eine einfache Frage: Wie viel Rendite bekomme ich pro Einheit eingegangenem Risiko? Je höher der Wert, desto besser das Verhältnis.
Sharpe Ratio im Vergleich: Risikobereinigte Rendite zweier Portfolios zur Bewertung des Kapitalertrags
- Unter 0: Schlechter als eine risikofreie Anlage
- 0 bis 1: Akzeptabel für ein breit gestreutes Portfolio
- 1 bis 2: Gut – typisch für professionell verwaltete Portfolios
- Zum Vergleich (1926–2024): S&P 500 ~0,40 | 60/40-Portfolio ~0,45 | Minimum-Varianz-Portfolio ~0,55
Formel für Interessierte: Sharpe Ratio = (Portfoliorendite – risikofreier Zins) / Volatilität des Portfolios[5]
Diversifikation senkt das Risiko, nicht zwingend die Rendite
Wer sein Kapital auf viele Anlagen mit möglichst geringen Wechselwirkungen verteilt, senkt das unternehmensspezifische Risiko seines Portfolios, ohne die erwartete Rendite proportional zu opfern – Grundprinzip der Diversifikation nach Markowitz.
- 1 Aktie → 100 % Einzelaktienrisiko | 30 Aktien → ~25 % Restrisiko | 100+ Aktien → nahe am Marktrisiko
- US-Aktien vs. US-Staatsanleihen: Korrelation ~0,20 – gute gegenseitige Absicherung
- Aktien vs. Gold: Korrelation ~–0,10 – Gold steigt oft, wenn Aktien fallen
Achtung: In Krisen wie 2008 oder 2020 fielen viele Anlageklassen gleichzeitig – Diversifikation schützt, aber nicht vollständig.
Was die Rendite beeinflusst
Zinsen und Zentralbankpolitik
Leitzinsentscheidungen von EZB, Fed, Bank of England und SNB wirken auf alle Anlageklassen. Aktuelle Leitzinsen (Juni 2026): EZB 2,00 % | Fed 3,50–3,75 % | Bank of England 3,75 % | SNB 0,00 %. Steigen die Zinsen um 1 %, verlieren 10-jährige Anleihen rund 8 % an Kurswert. Bei Aktien sinkt der Barwert künftiger Gewinne, während Anleihen relativ attraktiver werden.
Inflation
Inflation frisst die Rendite. Moderate Inflation (2–4 % p.a.) ist für Aktien neutral bis leicht positiv, hohe Inflation (über 6 % p.a.) schadet vor allem Anleihen mit fest vereinbartem Zins. Aktien und Immobilien gelten als teilweiser Inflationsschutz.
Kosten
Kosten sind der zuverlässigste Renditevernichter – und wirken dabei lautlos. Kostenvergleich Broker (Juni 2026):
- Trade Republic: 1 € / Order, ETF-Sparpläne kostenlos
- Scalable Capital Free: 0,99 € / Order
- Comdirect: 4,90 € + 0,25 % (mind. 9,90 €)
- ING: 4,90 € + 0,25 % (mind. 9,90 €)
Das eigene Anlegerverhalten
Der eigene Kopf ist oft der größte Renditefresser: Der Schmerz über einen Verlust wiegt psychologisch etwa doppelt so schwer wie die Freude über einen gleich großen Gewinn – das verleitet dazu, in Kursrücksetzern zu verkaufen statt zu halten. Anleger, die häufig kaufen und verkaufen statt langfristig zu halten, erzielen im Schnitt 6–7 % p.a. weniger Rendite, weil Transaktionskosten und schlechtes Timing die Gewinne auffressen. Dotcom-Blase 1999, Immobilienblase 2007, Bitcoin-Peak 2021 (69.000 USD → –70 %): wer zu spät einsteigt und zu spät aussteigt, kauft teuer und verkauft günstig.
Ein Sparplan (Cost-Average-Effekt) und automatisiertes Rebalancing – wie es Robo-Advisor standardmäßig umsetzen – nehmen genau diese emotionale Entscheidung aus dem Prozess.
Der Zinseszinseffekt – Ihr wichtigster Verbündeter
Wer Erträge konsequent reinvestiert statt sie zu entnehmen, profitiert vom exponentiellen Wachstum des Zinseszinseffekts. Faustregel für die Verdopplungszeit: 72 geteilt durch die Rendite in Prozent. Bei 7 % p.a. verdoppelt sich Kapital also alle rund 10 Jahre.
10.000 € Einmalinvestition über 30 Jahre:
- Bei 5 % p.a.: 43.219 € (+332 %)
- Bei 7 % p.a.: 76.123 € (+661 %)
- Bei 9 % p.a.: 132.677 € (+1.227 %)
500 € Sparplan monatlich über 30 Jahre:
- Bei 5 % p.a.: 416.129 € (eingezahlt: 180.000 € | Ertrag: 236.129 €)
- Bei 7 % p.a.: 611.729 € (Ertrag: 431.729 €)
- Bei 9 % p.a.: 918.469 € (Ertrag: 738.469 €)
🔍 Für Fortgeschrittene: CAGR, geometrisches Mittel & IRR
Für den Alltag reicht die Grundformel von oben völlig aus. Wer aber Investments über mehrere Jahre oder mit unregelmäßigen Einzahlungen exakt vergleichen will, braucht diese drei Kennzahlen.
CAGR – die durchschnittliche Jahresrendite über mehrere Jahre
Die CAGR (Compound Annual Growth Rate) gibt an, mit welcher konstanten Jahresrate ein Investment tatsächlich gewachsen ist – inklusive Zinseszinseffekt. Formel: CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/n) – 1, wobei n die Anzahl der Jahre ist. Beispiel: 10.000 € werden in 10 Jahren zu 20.000 € → CAGR = 2^(0,1) – 1 = 7,18 % p.a. Morningstar, Bloomberg und JustETF nutzen die CAGR standardmäßig zur Performance-Messung.
Vergleich: Jahresrendite, Gesamtrendite und CAGR – verschiedene Renditekennzahlen im Überblick
Geometrisches Mittel statt einfachem Durchschnitt
Sobald Jahresrenditen schwanken, überschätzt das einfache arithmetische Mittel den tatsächlichen Vermögenszuwachs. Das geometrische Mittel berücksichtigt den Zinseszinseffekt korrekt und entspricht damit der CAGR.
Einfaches Mittel: (R₁ + R₂ + … + Rₙ) / n → überschätzt den realen Vermögenszuwachs
Geometrisches Mittel: [(1+R₁) × (1+R₂) × … × (1+Rₙ)]^(1/n) – 1 → zeigt den tatsächlichen Vermögensaufbau
Geometrische vs. arithmetische Rendite: Welche Kennzahl den realen Kapitalertrag korrekt abbildet
IRR – für Sparpläne und unregelmäßige Einzahlungen
Bei unregelmäßigen Cashflows – etwa einem Sparplan, einer Immobilie oder Private Equity – ist der interne Zinsfuß (IRR) die richtige Kennzahl. Er gibt den Zinssatz an, bei dem alle Ein- und Auszahlungen zusammen einen Barwert von null ergeben. In Excel lässt er sich mit der Funktion =IKV() direkt berechnen, ohne die Formel von Hand lösen zu müssen.
Realistische Renditeerwartungen nach Anlegerprofil
Renditeziele sollten zu Risikotoleranz, Zeithorizont und Liquiditätsbedarf passen. Die folgenden Werte basieren auf historischen Renditen 1926–2024 – ohne Garantie für die Zukunft.
Konservativ
Allokation: 20 % Aktien, 70 % Anleihen, 10 % Cash
Rendite: 3–4 % p.a. nominal
Realrendite: 1–2 % p.a.
Max. Einbruch: ~–15 %
Für: Horizont < 5 Jahre
Moderat (60/40)
Allokation: 60 % Aktien, 40 % Anleihen
Rendite: 5–6 % p.a. nominal
Realrendite: 3–4 % p.a.
Max. Einbruch: ~–30–35 %
Für: 5–15 Jahre
Wachstumsorientiert
Allokation: 90 % Aktien, 10 % Cash
Rendite: 7–8 % p.a. nominal
Realrendite: 5–6 % p.a.
Max. Einbruch: ~–50–55 %
Für: 15+ Jahre
Die eigene Rendite objektiv einordnen
Vergleichen Sie Ihre Portfoliorendite mit einem passenden Referenzindex (DAX 40, MSCI World, FTSE All-World). Die Differenz nennt man Alpha: Alpha = Portfoliorendite – Benchmarkrendite.
Die Erwartungen sollten dabei bescheiden bleiben: Laut SPIVA-Auswertungen erzielen 75–90 % der aktiven Fondsmanager über 10 Jahre nach Kosten eine schlechtere Rendite als ihre Benchmark[2]. Für die meisten Privatanleger ist die Schlussfolgerung eindeutig: Kostengünstige Indexstrategien schlagen aktives Management mit hoher statistischer Verlässlichkeit.
Fazit: Rendite als Kompass für den Vermögensaufbau
Wer Rendite wirklich versteht, trifft bessere Entscheidungen – weil er Nominales von Realem trennt, Brutto von Netto unterscheidet und den Zinseszinseffekt nicht unterschätzt.
- Kosten sind der zuverlässigste Renditevernichter. Ein Prozentpunkt weniger Kosten pro Jahr bedeutet nach 30 Jahren bis zu 35 % mehr Endvermögen.
- Der Zinseszinseffekt braucht Zeit. Selbst moderate 6–7 % p.a. verwandeln 500 € monatlich in 30 Jahren in über 600.000 € Ertrag.
- Realistische Erwartungen schützen vor Fehlern. Breit gestreute Aktienportfolios erzielen langfristig rund 5–6 % p.a. real, nach Kosten, Steuern und Inflation. Wer mehr erwartet, geht meist unnötige Risiken ein.
📚 Quellenverzeichnis
Dieser Ratgeber stützt sich auf eine kleine Auswahl hochwertiger, aktueller Primärquellen. Alle Angaben wurden mit Stand Juni 2026 verifiziert.
[1] Dimensional Fund Advisors / Dimson, Marsh, Staunton (2026): „Global Investment Returns Yearbook 2026“ – historische Renditedaten nach Anlageklasse
https://www.dimensional.com
[2] S&P Dow Jones Indices (2026): „SPIVA Deutschland Scorecard 2025“ – aktive vs. passive Fondsperformance
https://www.spglobal.com/spdji
[3] Deutsche Bundesbank: Statistiken zum Immobilienmarkt und Wohnimmobilien-Renditen
https://www.bundesbank.de
[4] BaFin – Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht: Verbraucherinformationen zu Fondskosten und Wertpapierrenditen
https://www.bafin.de
[5] Sharpe, William F. (1964): „Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk“, The Journal of Finance, 19(3) – Grundlagenwerk zu risikobereinigter Rendite (Nobelpreis 1990)
https://www.nobelprize.org
Transparenzhinweis
Dieser Ratgeber dient ausschließlich der Information und Bildung. Die Ausführungen stellen keine Anlageberatung dar. Historische Renditen sind keine Garantie für zukünftige Kapitalerträge.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
1. Was ist Rendite einfach erklärt?
Rendite ist der prozentuale Gewinn einer Geldanlage bezogen auf das eingesetzte Kapital, meist pro Jahr angegeben. Formel: (Gewinn ÷ eingesetztes Kapital) × 100 %. Der Gewinn umfasst Kursgewinne plus Ausschüttungen wie Dividenden oder Zinsen.
2. Was ist der Unterschied zwischen Nominal- und Realrendite?
Die Nominalrendite ist der Ertrag auf dem Papier, ohne Inflation. Die Realrendite zeigt, wie viel Kaufkraft tatsächlich hinzugewonnen wurde: Realrendite ≈ Nominalrendite – Inflationsrate. Beispiel: 8 % Nominalrendite bei 2,3 % Inflation ≈ 5,6 % Realrendite.
3. Was ist der Unterschied zwischen Brutto- und Nettorendite?
Die Bruttorendite ist der Ertrag vor Kosten und Steuern, die Nettorendite das, was nach TER, Transaktionskosten und Abgeltungsteuer (26,375 %) tatsächlich im Depot ankommt. Bei 7 % Bruttorendite kann die Nettorendite je nach Kostenstruktur zwischen 3,7 % (teurer aktiver Fonds) und 5,0 % (günstiger ETF) liegen – über 30 Jahre ein Unterschied von über 16.000 € pro 10.000 € Anfangskapital.
4. Welche Rendite ist bei ETFs realistisch?
Historisch (1970–2024) erzielte der MSCI World rund 9,1 % p.a. nominal. Nach Inflation, ETF-Kosten und Abgeltungsteuer bleiben für breit gestreute Aktien-ETFs realistisch 4–6 % p.a. real. Dabei sind erhebliche Schwankungen einzuplanen – historische 10-Jahres-Perioden lagen zwischen –1 % und +19 % p.a.
5. Wie berechne ich die Dividendenrendite?
Dividendenrendite = (Dividende je Aktie / Aktienkurs) × 100 %. Beispiel: 2,00 € Dividende bei 50,00 € Kurs → 4,0 % brutto, nach Abgeltungsteuer rund 2,94 % netto. Der DAX-Durchschnitt liegt bei ~2,8 % p.a. brutto.
6. Wie berechne ich die Mietrendite?
Bruttomietrendite = (Jahreskaltmiete / Kaufpreis) × 100 %. Für die genauere Nettomietrendite: (Jahreskaltmiete – Bewirtschaftungskosten) / (Kaufpreis + Erwerbsnebenkosten) × 100 %. Erwerbsnebenkosten umfassen Grunderwerbsteuer (3,5–6,5 %), Notar (~1,5 %) und Makler (0–3,57 %).
7. Wie vergleiche ich Investments über verschiedene Zeiträume fair?
Mit der CAGR (Compound Annual Growth Rate): CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/n) – 1. Sie berücksichtigt den Zinseszinseffekt und ist damit fairer als ein einfacher Durchschnitt der Jahresrenditen. Bei Sparplänen mit regelmäßigen Einzahlungen ist stattdessen der interne Zinsfuß (IRR) die korrekte Kennzahl – in Excel mit =IKV() berechenbar.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung, Steuerberatung oder Rechtsberatung dar. Historische Renditen und Kapitalerträge sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals. Anlageentscheidungen sollten auf Basis der individuellen finanziellen Situation nach Konsultation eines qualifizierten Finanzberaters getroffen werden.
Brutto- und Nettorendite-Rechner
Berechnen Sie die tatsächliche Rendite nach Steuern und Inflation
Dieser Rechner berechnet die Bruttorendite (vor Steuern), die Nettorendite (nach Abgeltungsteuer / Kapitalertragsteuer) und die Realrendite (nach Inflation) Ihrer Investition.
- Investitionsbetrag: Das eingesetzte Kapital beim Kauf.
- Endwert: Der aktuelle oder zukünftige Wert der Investition.
- Anlagedauer: Für die annualisierte Rendite (CAGR = Compound Annual Growth Rate).
- Steuersatz: Schnellauswahl für DE (26,375 % inkl. Soli), AT (25 %), CH (0 %) oder eigene Eingabe.
- Sparerpauschbetrag: Der steuerfreie Freibetrag (DE: 1.000 €/Person) wird vor der Steuerberechnung abgezogen.
- Inflation: Berechnet die inflationsbereinigte Realrendite und den echten Kaufkraftzuwachs.
CAGR-Formel: CAGR = (Endwert / Startwert)^(1/Jahre) − 1 | Realrendite ≈ Nominale Rendite − Inflation
Investitionsparameter
Steuerparameter
Rendite-Analyse – Ergebnis
Ertragsstruktur
Steuerliche Detailrechnung
Renditevergleich verschiedener Steuersätze
Steuerlicher Hinweis: Diese Berechnung basiert auf vereinfachten Annahmen. Kirchensteuer wird näherungsweise berechnet. Tatsächliche Steuerlast hängt von Ihrer persönlichen Situation, dem Freistellungsauftrag und dem anwendbaren Steuerrecht ab. Diese Berechnung ist keine steuerliche oder anlageberatende Empfehlung.
Markus G
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7 Kommentare
Der Artikel ist sachlich Formuliert. Informativ und ohne offene Fragen.
Der Artikel ist verständlich geschrieben. Die einzelnen Begriffe sind super erklärt.
Danke an den Autor für die Erklärung. Hat mir das Thema definitiv etwas näher gebracht.
Ein wirklich sehr Hilfreicher und informativer Artikel. Ich fange gerade erst mit dem investieren an und da kommen mir solche gut geschrieben Artikel wie gerufen. Vielen Dank. Ein sehr empfehlenswerte Seite habt ihr hier.
Super Artikel, der mir sehr gefallen hat. Solche ausführlichen und erklärenden Artikel zum Thema Rendite sind eher selten. Danke.
Der Artikel ist verständlich geschrieben. Die einzelnen Begriffe sind super erklärt.
Die Rendite eines Anlagevermögens ist zweifelsohne der wesentlichste Faktor, weshalb jede/r Anleger/in vor Beginn der finanziellen Veranlagung über diesen Begriff Bescheid wissen sollte! Sehr informativer Artikel, danke