Das Altersvorsorgedepot: Von der Reform zum beschlossenen Gesetz

Von Lindner zu Klingbeil: Ein Konzept findet seinen Weg zurück

Das Altersvorsorgedepot ist kein völlig neues Konzept. Bereits unter Christian Lindner (FDP) als Finanzminister hatte die Ampel-Regierung einen ausgereiften Gesetzentwurf entwickelt. Mit dem Bruch der Koalition im November 2024 schien das Projekt zunächst gescheitert. Doch die neue Bundesregierung unter Bundeskanzler Friedrich Merz erkannte die Dringlichkeit und nutzte die Vorarbeiten.

Lars Klingbeil (SPD) als neuer Finanzminister präsentierte Mitte Oktober 2025 einen eigenen Entwurf, der auf Lindners Konzeption aufbaut, aber an entscheidenden Stellen modifiziert wurde. Der Gesetzentwurf ging am 16. Dezember 2025 ins Kabinett — wenige Monate später war er Gesetz. Die strukturellen Herausforderungen der Altersvorsorge — der demografische Wandel, niedrige Renditen klassischer Sparprodukte und das weithin als gescheitert geltende Riester-System — bestehen unabhängig von politischen Mehrheiten fort und machten die Reform unausweichlich.

Die Dringlichkeit einer Reform

Die demografische Entwicklung in Deutschland zeigt sich in klaren Zahlen: 21,5 Prozent der Bevölkerung befinden sich derzeit im Rentenalter. Prognosen des Statistischen Bundesamtes gehen davon aus, dass dieser Anteil bis 2050 auf etwa 30 Prozent steigen wird. Diese Konstellation führt zu einer strukturellen Finanzierungslücke im umlagefinanzierten Rentensystem.

Fast jeder zweite Deutsche zwischen 30 und 59 Jahren glaubt mittlerweile, im Alter zu wenig Geld zu haben – vor vier Jahren war es nur jeder Dritte. Die Rentenlücke wächst, und die bisherigen Angebote wie die Riester-Rente bringen wegen hoher Kosten und komplizierter Zulagenregelungen kaum Rendite. Zudem liegt die Aktienquote in Deutschland im internationalen Vergleich sehr niedrig – nur etwa 18 Prozent der Deutschen besitzen Aktien oder Aktienfonds, in den USA sind es über 50 Prozent. Das Altersvorsorgedepot soll sowohl das Rentensystem entlasten als auch die Kapitalmarktteilnahme breiter Bevölkerungsschichten fördern.

Das Altersvorsorgedepot ab 2027: Die Grundstruktur des beschlossenen Gesetzes

Das Einführungsdatum ist der 1. Januar 2027. Das Altersvorsorgereformgesetz definiert das Altersvorsorgedepot als von der BaFin zertifiziertes Wertpapierdepot. Als Anbieter kommen klassische Banken und Sparkassen, Versicherungsgesellschaften, Fondsgesellschaften sowie Neo-Broker und Online-Plattformen in Frage. Der Zertifizierungsprozess durch die BaFin stellt einheitliche Qualitätsstandards sicher.

Eine zentrale Neuerung gegenüber dem ursprünglichen Lindner-Konzept ist die Produktvielfalt. Das Gesetz sieht drei verschiedene Varianten vor, um unterschiedlichen Anlegertypen und Sicherheitsbedürfnissen gerecht zu werden:

• Das renditeorientierte Altersvorsorgedepot kommt ohne Garantie aus und ermöglicht Aktienquoten von bis zu 100 Prozent.
• Das Standarddepot Altersvorsorge unterliegt einem Kostendeckel von 1,5 Prozent pro Jahr und folgt einem automatischen Lebenszyklusmodell.
• Zusätzlich bleiben modernisierte Garantie-Produkte mit 80-Prozent-Beitragsgarantie sowie klassische Produkte mit 100-Prozent-Garantie erlaubt.

Ein gestaffeltes Fördersystem mit optimierter Zielgenauigkeit

Die staatliche Förderung weicht deutlich vom ursprünglichen Lindner-Modell ab. Statt einer pauschalen 20-Cent-Zulage pro eingezahltem Euro setzt die Reform auf eine gestaffelte Förderung mit stärkerer Unterstützung kleinerer Einkommen. Für die ersten 1.200 Euro jährlicher Einzahlung gibt der Staat zunächst 30 Cent pro Euro dazu, ab 2029 steigt dieser Satz auf 35 Cent. Für Einzahlungen zwischen 1.201 und 1.800 Euro liegt die Förderung bei 20 Cent pro eingezahltem Euro. Die maximale Grundzulage beträgt damit 480 Euro pro Jahr bei einer Einzahlung von 1.800 Euro, ab 2029 erhöht sich dieser Betrag auf 560 Euro. Der Mindestbeitrag liegt bei 120 Euro jährlich, also zehn Euro monatlich, um förderberechtigt zu sein.

Die Kinderzulage beträgt 25 Prozent der Einzahlung pro kindergeldberechtigtem Kind, begrenzt auf 300 Euro pro Kind und Jahr. Ein konkretes Beispiel verdeutlicht die Mechanik: Eine Mutter mit zwei Kindern, die 1.200 Euro jährlich einzahlt, erhält 360 Euro Grundzulage (ab 2029: 420 Euro) plus zweimal 300 Euro Kinderzulage — insgesamt 960 Euro staatliche Förderung. Dies entspricht einer Förderquote von 80 Prozent auf die eigene Einzahlung, einem substanziellen Renditetreiber bereits vor jeglicher Kapitalmarktentwicklung.

Der Berufseinsteiger-Bonus ist gegenüber dem Lindner-Entwurf vereinfacht: Personen unter 25 Jahren erhalten bei Vertragsabschluss einmalig 200 Euro zusätzlich. Dieser Bonus zielt darauf ab, den Zinseszinseffekt durch einen frühen Start zu maximieren.

Erweiterte steuerliche Privilegien als Renditetreiber

Die steuerliche Behandlung kombiniert Zulagen mit einem optimierten Sonderausgabenabzug. Ein wesentlicher Unterschied zur bisherigen Riester-Förderung: Der Höchstbetrag für den Sonderausgabenabzug greift nur für die eigenen Einzahlungen bis 1.800 Euro. Die Zulagen können jedoch immer zusätzlich und unbegrenzt als Sonderausgaben abgezogen werden. Bei Riester galt für beides zusammen ein Höchstbetrag von 2.100 Euro. Wer die Grundzulage voll ausreizt und zwei Kinder hat, kann beim Altersvorsorgedepot insgesamt 2.880 Euro steuerlich absetzen (1.800 Euro eigene Einzahlung plus 480 Euro Grundzulage plus 600 Euro Kinderzulagen).

Das Finanzamt führt automatisch eine Günstigerprüfung durch. Ein Rechenbeispiel: Bei 1.800 Euro Einzahlung, 480 Euro Grundzulage und einem Grenzsteuersatz von 35 Prozent beträgt die theoretische Steuerersparnis auf 2.280 Euro insgesamt 798 Euro. Wurden bereits 480 Euro Zulagen gewährt, erfolgt eine zusätzliche Steuererstattung von 318 Euro. Die Gesamtförderung erreicht damit 798 Euro.

Zwei zusätzliche Aspekte verschaffen dem Altersvorsorgedepot fundamentale Vorteile gegenüber klassischen Depots:

1. Das Portfolio kann beliebig oft umstrukturiert werden, ohne dass realisierte Gewinne versteuert werden müssen. In klassischen Depots löst jeder Verkauf mit Gewinn die Abgeltungssteuer von 25 Prozent (plus Solidaritätszuschlag) aus.
2. Bei thesaurierenden Fonds fällt während der Ansparphase keine jährliche Vorabpauschale an. Dieser Vorteil ermöglicht den ungebremsten Zinseszinseffekt.

Quantifizierung des Steuervorteils: Bei jährlichen Einzahlungen von 1.800 Euro über 30 Jahre und einer durchschnittlichen Rendite von 6 Prozent erreicht ein klassisches Depot nach laufender Besteuerung rund 137.000 Euro. Ein Altersvorsorgedepot (allein mit dem Steuerstundungseffekt, ohne Zulagen) kommt auf circa 152.000 Euro. Rechnet man die staatlichen Zulagen hinzu, wächst das Vermögen auf über 180.000 Euro — selbst wenn sämtliche Förderungen bei vorzeitiger Entnahme zurückgezahlt werden müssten, blieben die aus den Zulagen erwirtschafteten Erträge erhalten.

Anlagefreiheit mit sinnvollen Grenzen

Die Anlageoptionen orientieren sich an etablierten Risikokategorien. Zugelassen sind Investmentfonds der Risikoklassen 1 bis 5 nach dem Synthetic Risk Reward Indicator (SRRI) sowie Anleihen von EU-Mitgliedstaaten sowie deutschen Bundesländern und Kommunen.

Eine bedeutende Einschränkung: Einzelaktien europäischer Börsen sind ausgeschlossen, obwohl sie im ursprünglichen Lindner-Konzept noch erlaubt waren. Diese Einschränkung folgt dem Grundsatz der langfristigen, breit diversifizierten Vermögensbildung zur Vermeidung von Klumpenrisiken. Explizit ausgeschlossen bleiben hochspekulative Produkte wie Derivate, Zertifikate mit Emittentenrisiko und Kryptowährungen.

Für Anleger ohne Wertpapiererfahrung ist ein Standardprodukt mit automatischem Lebenszyklusmodell vorgesehen. Jeder Anbieter muss eine solche Standardlösung bereitstellen, die typischerweise einen defensiven Fonds (Anleihen- oder Mischfonds) mit einem wachstumsorientierten Fonds (Aktienfonds oder ETFs) kombiniert. Die Gewichtung verschiebt sich automatisch im Zeitverlauf: In jungen Jahren dominieren renditeträchtige Aktienprodukte, mit zunehmendem Alter erfolgt eine schrittweise Umschichtung in sicherheitsorientierte Anlagen.

Der Kostendeckel von 1,5 Prozent für das Standardprodukt ist ein wichtiger Referenzpunkt — liegt allerdings deutlich über den Kosten günstiger ETF-Lösungen, die oft unter 0,5 Prozent jährlich liegen. Bei 150 Euro monatlicher Einzahlung und 6 Prozent Bruttorendite beträgt der Unterschied zwischen 0,5 Prozent und 1,5 Prozent Kosten nach 30 Jahren etwa 48.000 Euro Endvermögen.

Flexible Auszahlungsoptionen für individualisierte Ruhestandsplanung

Die Auszahlungsphase kann flexibel zwischen dem 65. und 70. Lebensjahr beginnen. Das Altersvorsorgedepot bietet zwei Hauptvarianten.

Option 1: Auszahlplan bis mindestens zum 85. Lebensjahr

Der Auszahlplan ermöglicht eine planmäßige Entnahme bei gleichzeitiger Weiteranlage des verbleibenden Vermögens. Diese Flexibilität unterscheidet sich fundamental vom Riester-Zwang zur weitgehenden Verrentung.

Ein konkretes Rechenbeispiel: Bei 262.000 Euro Depotwert im Alter von 67 Jahren (nach 30 Jahren Ansparzeit mit maximal gefördertem Beitrag und 6 Prozent durchschnittlicher Rendite) und einer konservativen Weiteranlage mit 3 Prozent Jahresrendite ergeben sich monatliche Bruttoauszahlungen von etwa 1.278 Euro über 18 Jahre. Nach dem 85. Lebensjahr kann verbliebenes Restkapital weiter entnommen oder vererbt werden. Bei 4 Prozent statt 3 Prozent Rendite erhöht sich die monatliche Entnahme auf etwa 1.342 Euro, bei nur 2 Prozent sinkt sie auf circa 1.216 Euro.

Option 2: Lebenslange Rente mit versicherungsförmiger Absicherung

Die Umwandlung in eine lebenslange Rente erfolgt über einen Versicherungsvertrag und eliminiert das Langlebigkeitsrisiko vollständig. Die Höhe bestimmt sich über den Rentenfaktor, der angibt, wie viel monatliche Rente pro 10.000 Euro Kapital gezahlt wird. Die aktuellen Rentenfaktoren liegen typischerweise zwischen 30 und 40, abhängig von Alter, Geschlecht, Zinsniveau und gewählten Optionen. Ein Rechenbeispiel bei einem Rentenfaktor von 35: Bei 183.000 Euro Kapital (nach 30-prozentiger Teilkapitalisierung) ergibt sich eine monatliche Bruttorente von 641 Euro.

Teilkapitalisierung als strategisches Instrument

Zu Beginn der Auszahlungsphase können bis zu 30 Prozent des Kapitals als Einmalzahlung entnommen werden. Diese unterliegt der vollen Einkommensteuer nach dem persönlichen Steuersatz. Eine strategische Planung der Auszahlung kann die Steuerlast optimieren. Erfolgt die Entnahme etwa zu Jahresbeginn direkt nach dem Renteneintritt, wenn noch kein volles Jahreseinkommen vorliegt, fällt die Steuerbelastung geringer aus. Bei 78.600 Euro Teilkapitalisierung (30 Prozent von 262.000 Euro) und einem angenommenen Steuersatz von 25 Prozent (aufgrund des niedrigeren Gesamteinkommens im ersten Rentenjahr) beträgt die Steuerlast etwa 19.650 Euro — netto verbleiben circa 58.950 Euro.

Durchlässiges System mit umfangreichen Wechseloptionen

Das Altersvorsorgedepot ist als offenes, wettbewerbsorientiertes System konzipiert. Wechselgebühren sind klar geregelt: In den ersten fünf Jahren darf maximal eine Gebühr von 150 Euro erhoben werden, ab dem sechsten Jahr ist die Übertragung verpflichtend kostenfrei.

Riester-Übertragung: Individuelle Einzelfallprüfung erforderlich

Bestandskunden von Riester-Verträgen können ihr angespartes Kapital in das Altersvorsorgedepot überführen — müssen es aber nicht. Bestehende Riester-Verträge genießen Bestandsschutz und werden weiterhin mit der bisherigen Förderung unterstützt. Wer wechseln möchte, kann dies ab 2027 tun — aber nicht rückgängig machen. Die Entscheidung erfordert eine sorgfältige Einzelfallprüfung: Viele ältere Riester-Verträge haben hohe Abschlusskosten bereits abbezahlt, sodass laufende Kosten heute niedriger sind. Bestehende Garantien gehen beim Wechsel verloren. Je länger die verbleibende Laufzeit, desto mehr profitiert man vom steuerfreien Zinseszinseffekt im neuen Depot.

Wohnwirtschaftliche Verwendung und Vererbbarkeit

Sofern vom Anbieter vorgesehen, kann das Kapital für selbst genutztes Wohneigentum verwendet werden, ohne dass die Förderung zurückgezahlt werden muss — Kauf, Bau, energetische Sanierung oder altersgerechter Umbau gelten als förderneutral. Im Todesfall kann das Guthaben entweder prämienunschädlich als Altersvorsorgevertrag auf die Erben übergehen oder — mit Rückzahlung der Förderungen, aber Behaltung der erwirtschafteten Erträge — ausgezahlt werden.

Kritische Betrachtung der Risiken und strukturellen Herausforderungen

Das Altersvorsorgedepot trägt spezifische Risiken, die Anleger kennen und verstehen müssen. Anders als bei klassischen Riester-Produkten gibt es beim renditeorientierten Altersvorsorgedepot keine Beitragsgarantie. Insbesondere kurz vor Rentenbeginn können Kurseinbrüche die Alterssicherung erheblich beeinträchtigen. Ein historisches Beispiel: Wer Ende 2007 nach 25 Jahren Ansparzeit 180.000 Euro angespart hatte und direkt in die Auszahlungsphase gehen wollte, sah sein Depot bis März 2009 auf etwa 108.000 Euro schrumpfen — ein Verlust von 40 Prozent trotz jahrzehntelanger Disziplin. Das automatische Lebenszyklusmodell im Standardprodukt reduziert solche Risiken durch schrittweise Umschichtung, eliminiert sie aber nicht vollständig.

Versicherungsbasierte Varianten: Kostenfalle durch unnötige Komplexität

Einige Anbieter werden voraussichtlich Versicherungsmäntel um die Fondsanlage legen. Diese Konstruktionen verursachen typischerweise deutlich höhere Kosten durch Abschlussprovisionen (oft 4 bis 5 Prozent der Beitragssumme), erhöhte Verwaltungsgebühren und Risikokosten. Da die steuerliche Behandlung bei allen Produktvarianten identisch ist und auch reine Depotlösungen die Vererbbarkeit ermöglichen, bieten Versicherungslösungen keinen erkennbaren Mehrwert gegenüber reinen Depotlösungen. Bei einer Laufzeit von 30 Jahren und monatlich 150 Euro Einzahlung macht eine Abschlussprovision von 4 Prozent bereits 2.160 Euro aus — über 30 Jahre Anlagedauer bei 6 Prozent Rendite kosten diese etwa 12.400 Euro Endvermögen.

Vorzeitige Entnahme: Hohe Hürden als gewollter Schutz

Eine Kündigung vor Rentenbeginn ist möglich, führt aber zur Rückzahlung sämtlicher erhaltener Zulagen und Steuervorteile. Die aus diesen Zulagen erwirtschafteten Erträge dürfen behalten werden. Ein Rechenbeispiel: Wer nach 15 Jahren Ansparzeit mit je 1.800 Euro Einzahlung und 480 Euro Zulage (insgesamt 34.200 Euro) auf ein Vermögen von 45.000 Euro kommt und vorzeitig kündigt, muss 7.200 Euro Zulagen zurückzahlen, darf aber die auf diese Zulagen entfallenden Erträge (geschätzt etwa 3.200 Euro) behalten. Das tatsächlich auszahlbare Vermögen beträgt dann etwa 41.000 Euro.

Langlebigkeitsrisiko bei Auszahlplänen

Wer sich für einen Auszahlplan entscheidet, trägt das Risiko, dass das Kapital vor dem Lebensende aufgebraucht ist. Nur die lebenslange Rentenoption eliminiert dieses Risiko vollständig. Bei durchschnittlicher Lebenserwartung ist der Auszahlplan oft die wirtschaftlich bessere Wahl — bei überdurchschnittlicher Langlebigkeit kehrt sich dies um. Die Entscheidung sollte familiäre Langlebigkeit, Gesundheitszustand und sonstige Alterseinkunftsquellen berücksichtigen.

Produktvielfalt als Herausforderung

Trotz guter Ansätze bleibt die Produktlandschaft potenziell unübersichtlich. Das Spektrum an förderfähigen Investmentfonds ist enorm. Das Standardprodukt mit Kostendeckel soll Abhilfe schaffen, doch die Vielzahl der Produktvarianten — renditeorientiertes Depot, Standarddepot, 80-Prozent-Garantieprodukt, 100-Prozent-Garantieprodukt — sowie die Vielzahl möglicher Anbieter können zur Entscheidungslähmung führen. Hier können digital aufgestellte Anbieter mit klaren Standardlösungen einen echten Mehrwert bieten.

Rechnerische Beispiele: Das Potenzial des Altersvorsorgedepots

Die Vorteile lassen sich am besten durch konkrete Rechenbeispiele verdeutlichen. Wir betrachten drei typische Sparerprofile über einen Zeitraum von 30 bis 40 Jahren mit einer angenommenen durchschnittlichen Marktrendite von 6 Prozent pro Jahr nach Kosten.

Beispiel 1: Berufseinsteigerin mit zwei Kindern

Laura, 25 Jahre, zahlt monatlich 150 Euro ein, also 1.800 Euro jährlich. Sie erhält die volle gestaffelte Grundzulage von 480 Euro sowie zweimal 300 Euro Kinderzulage — zusammen 1.080 Euro jährlich — plus einmalig 200 Euro Berufseinsteiger-Bonus. Die Gesamtsparrate beträgt damit 2.880 Euro pro Jahr (240 Euro monatlich). Nach 40 Jahren ergibt sich bei 6 Prozent Rendite ein Endvermögen von etwa 440.000 Euro. Ihre eigenen Einzahlungen betrugen 72.000 Euro, die staatliche Förderung 43.400 Euro. Der Vermögenseffekt der Förderung liegt bei etwa 165.000 Euro Endvermögen — ohne Förderung läge das Endvermögen bei gleicher Eigeneinzahlung nur bei circa 279.000 Euro.

Beispiel 2: Gutverdiener ohne Kinder

Michael, 35 Jahre, zahlt ebenfalls 1.800 Euro jährlich ein und erhält 480 Euro Grundzulage. Bei einem Grenzsteuersatz von 42 Prozent ergibt die Günstigerprüfung eine zusätzliche Steuererstattung von etwa 478 Euro jährlich. Seine Nettobelastung beträgt damit nur etwa 1.322 Euro bei 1.800 Euro Bruttoeinzahlung. Nach 30 Jahren bis zum Renteneintritt ergibt sich ein Vermögen von etwa 175.000 Euro. Im Vergleich zu einem privaten Depot, das jährlich besteuert wird, spart er durch den Steuerstundungseffekt zusätzlich etwa 18.000 Euro.

Beispiel 3: Teilzeitbeschäftigte mit geringem Einkommen

Sandra, 40 Jahre, kann nur 600 Euro jährlich sparen. Sie erhält 180 Euro Grundzulage (30 Cent auf 600 Euro) plus 150 Euro Kinderzulage — insgesamt 330 Euro Förderung auf 600 Euro Eigenbeitrag (Förderquote: 55 Prozent). Nach 25 Jahren bis zur Rente erreicht sie trotz der geringen Sparrate ein Vermögen von etwa 37.000 Euro. Ohne staatliche Förderung läge das Vermögen bei gleicher Sparrate nur bei circa 26.000 Euro. Die Förderung macht hier den Unterschied zwischen einer marginalen und einer spürbaren Altersvorsorge.

Internationale Perspektive: Deutschland holt auf

Das Altersvorsorgedepot reiht sich ein in eine internationale Bewegung hin zu kapitalmarktbasierten Vorsorgeprodukten mit staatlicher Förderung. Schweden hat mit seinem Prämienpensionssystem seit dem Jahr 2000 Erfahrungen gesammelt, bei dem 2,5 Prozent des Bruttoeinkommens automatisch in selbst gewählte Fonds fließen. Die Niederlande setzen auf stark kapitalmarktorientierte betriebliche Altersvorsorge mit hohen Aktienquoten. Großbritannien führte 2012 die automatische Einschreibung in betriebliche Vorsorgepläne ein — mittlerweile erreicht diese über 10 Millionen zusätzliche Sparer. Das Altersvorsorgedepot könnte ein Baustein sein, Deutschlands strukturellen Rückstand bei der Kapitalmarktteilnahme zu verringern.

Das Gesetz ist verabschiedet — was jetzt zu tun ist

Mit dem Bundesratsbeschluss vom 8. Mai 2026 ist der Gesetzgebungsprozess abgeschlossen. Start: 1. Januar 2027. Die verbleibenden Monate 2026 sollten genutzt werden, um die eigene Vorsorgesituation zu analysieren und sich auf das neue Produkt vorzubereiten — denn jedes Jahr Verzögerung beim Beginn des Sparens kostet aufgrund des Zinseszinseffekts überproportional viel Endvermögen.

Drei konkrete Handlungspunkte für verschiedene Anlegergruppen:

• Bestandsriester-Kunden: Kein Handlungsbedarf bis Ende 2026. Bestehende Verträge laufen unter Bestandsschutz weiter. Ab 2027 lohnt ein individueller Vergleich der Konditionen — besonders wenn die eigene Vertragslaufzeit noch lang ist.
• Einsteiger und Jüngere: Jetzt ETF-Sparplan ohne staatliche Förderung starten — und 2027 auf das geförderte Depot umstellen oder parallel ergänzen, sobald attraktive Standardprodukte verfügbar sind.
• Selbstständige: Erstmals in der Geschichte der deutschen Rentenreform sind Selbstständige in den staatlichen Förderkreis einbezogen — eine bedeutende Neuerung gegenüber dem Riester-System.

Fazit: Ein zukunftsweisendes Instrument — jetzt Realität

Das Altersvorsorgedepot kombiniert kapitalmarktorientierte Renditen mit substanzieller staatlicher Förderung und adressiert damit die fundamentalen Schwächen der Riester-Rente.

Die steuerlichen Vorteile sind erheblich: Wegfall der Vorabpauschale, steuerfreie Umschichtungen und nachgelagerte Besteuerung schaffen einen messbaren Vermögensvorteil gegenüber klassischen Depots. Die gestaffelte Förderstruktur berücksichtigt unterschiedliche Einkommenssituationen besser als das ursprüngliche Lindner-Modell.

Für den erfolgreichen Einsatz als Baustein der Altersvorsorge sind mehrere Faktoren entscheidend. Ein früher Beginn maximiert den Zinseszinseffekt. Die Kostenoptimierung beeinflusst die Nettorendite erheblich — Unterschiede von 0,5 Prozentpunkten summieren sich über 30 Jahre auf mehrere Zehntausend Euro. Realistische Erwartungen sind notwendig: Historische Durchschnittsrenditen sind keine Garantie für künftige Erträge, Schwankungen gehören zur kapitalmarktbasierten Anlage.

Das Altersvorsorgedepot eignet sich für Personen, die langfristig in Kapitalmärkte investieren können und wollen, die staatliche Förderung optimieren möchten, zwischenzeitliche Wertschwankungen akzeptieren und keine hundertprozentige Kapitalgarantie benötigen. Es ersetzt nicht die gesetzliche Rente oder betriebliche Altersvorsorge, sondern ergänzt diese als dritte Säule.

Mit seiner Verabschiedung markiert das Altersvorsorgereformgesetz eine fundamentale Neuausrichtung der deutschen Vorsorgekultur — weg von garantielastigen Versicherungsprodukten hin zu transparenten, kapitalmarktbasierten Lösungen mit echter Renditechance.

Weitergehende Informationen zu diesem Thema finden sie hier >> Altersvorsorgedepot – Bundesfinanzministerium