Scalable Capital Wealth: Vorstellung von Europas größtem digitalen Vermögensverwalter

Stand Oktober 2025

Einführung

Unternehmensvorstellung

Scalable Capital wurde 2014 von Erik Podzuweit, Florian Prucker, Adam French und Prof. Dr. Stefan Mittnik in München gegründet. Das Unternehmen startete 2016 mit seiner digitalen Vermögensverwaltung und erweiterte 2020 das Angebot um den Scalable Broker. Im September 2025 erhielt die Scalable Capital Bank die EZB-Vollbanklizenz und etablierte sich damit als vollreguliertes Kreditinstitut. Die Finanzierung erfolgte durch strategische Investoren wie BlackRock, Tencent, HV Capital und Tengelmann Ventures.

Das Roboadvisor-Angebot im Überblick

Scalable Capital Wealth unterscheidet sich von anderen deutschen Robo-Advisors durch die Integration in ein vollständiges Banking-Ökosystem. Als Teil der Scalable Capital Bank verfügt das Angebot über eine eigene Vollbanklizenz und kombiniert digitale Vermögensverwaltung mit Tagesgeld-Verzinsung (2% p.a.), Kreditangeboten (ab 3,24% p.a.) und Wertpapierhandel. Die Anlagestrategien basieren auf ETF-Portfolios mit wissenschaftlich fundiertem Faktor-Investing-Ansatz.

Leistungsmerkmale:

• Mindestanlage ab 20€ für digitale Vermögensverwaltung
• Über 20 verschiedene Anlagestrategien zur Auswahl
• Vollbank-Integration mit 2% p.a. auf Tagesgeld-Guthaben
• Faktor-Investing nach wissenschaftlichen Kriterien
• Globale Diversifikation über bis zu 8.500 Einzelwerte aus 90 Ländern
• Degressive Gebührenstruktur von 0,75% bis 0,49% p.a.
• Eigene Banking-Plattform mit vollständiger Integration
• Automatisierte Portfolioverwaltung mit Value-at-Risk-Management
• Gemessene 4-Jahres-Performance im Spitzenfeld des deutschen Marktes

Investment-Philosophie

Scalable Capital verfolgt eine Investment-Philosophie basierend auf der Modern Portfolio Theory mit dem Ziel der optimalen Balance zwischen Rendite, Risiko und Kosten. Der Ansatz nutzt passive ETF-Strategien mit aktivem Risikomanagement und wissenschaftlich fundiertem Faktor-Investing. Die Portfoliokonstruktion orientiert sich an Erkenntnissen der Finanzwissenschaft, insbesondere der Arbeit von Nobelpreisträgern wie Harry Markowitz, Eugene Fama und Kenneth French.

Kernelemente der Anlagestrategie:

• Faktor-Investing: Systematische Nutzung wissenschaftlich nachgewiesener Renditetreiber (Value, Size, Momentum, Quality)
• Modern Portfolio Theory: Optimierung der Rendite bei gegebenem Risikoniveau durch Diversifikation
• Wissenschaftliche Fundierung: Umsetzung etablierter Portfoliotheorie mit kontinuierlicher Forschung
• Value-at-Risk-Management: Dynamische Portfoliosteuerung basierend auf quantifizierten Marktrisiken
• Automatisiertes Rebalancing: Systematische Anpassung an Zielallokation

Anlagestrategien im Detail

Scalable Capital Wealth bietet über 20 Anlagestrategien, die sich durch unterschiedliche Schwerpunkte und Risikoprofile unterscheiden. Jede Strategie wird über eine Kombination ausgewählter ETFs umgesetzt und durch Value-at-Risk-basiertes Risikomanagement überwacht. Die Strategien decken Aktienquoten von 0% bis 100% ab und ermöglichen eine präzise Anpassung an individuelle Anlageziele.

Hauptstrategien im Überblick

Verwendete Anlageprodukte

Scalable Capital Wealth setzt ausschließlich auf ETF-basierte Strategien. Im Unterschied zu hybriden Ansätzen mit Einzelaktien oder aktiven Fonds nutzt das Angebot passive Indexfonds für Kosteneffizienz und breite Diversifikation. Die ETF-Auswahl erfolgt nach quantitativen Kriterien mit Fokus auf niedrige Kosten, hohe Liquidität und präzises Index-Tracking.

Produktuniversum:

• ETFs (Exchange Traded Funds): Ausschließliche Verwendung passiver Indexfonds
• Globale Aktien-ETFs: Entwickelte Märkte und Emerging Markets
• Anleihen-ETFs: Staats- und Unternehmensanleihen für Portfoliostabilität
• Faktor-ETFs: Spezialisierte ETFs für wissenschaftlich fundiertes Faktor-Investing
• Rohstoff-ETCs: Gold und andere Rohstoffe als Diversifikationskomponente
• Immobilien-REITs: Immobilienexposure über ETFs
• Private Equity-ELTIFs: Zugang zu nicht börsennotierten Unternehmen für qualifizierte Kunden

Auswahlkriterien:

• Über 2.000 ETFs im Universum für Auswahlprozess
• Kontinuierliche Bewertung und Austausch bei besseren Alternativen
• Fokus auf kostengünstige ETFs etablierter Anbieter
• Quantitative ETF-Auswahl nach definierten Kriterien

Abgedeckte Anlageklassen

Die Scalable Capital Wealth-Portfolios investieren in alle wichtigen Anlageklassen für Diversifikation und Risikominimierung durch ETF-basierte Umsetzung.

Hauptanlageklassen:

• Aktien: Entwickelte Märkte und Emerging Markets über breit diversifizierte ETFs
• Anleihen: Staats- und Unternehmensanleihen verschiedener Laufzeiten und Bonitäten
• Rohstoffe: Gold und andere Rohstoffe als Inflationsschutz
• Immobilien: REITs für Immobilien-Exposure
• Geldmarkt: Kurzfristige Anleihen für Liquidität
• Private Equity: Nicht börsennotierte Unternehmen über ELTIFs für qualifizierte Kunden

Portfolio-Diversifikation:

• Algorithmische Allokation: Quantitativ optimierte Portfoliogewichtung
• Globale Streuung: Weltweite Diversifikation über bis zu 90 Länder
• Risikoadjustierte Renditen: Optimierung nach Sharpe Ratio
• Automatisches Rebalancing: Systematische Wiederherstellung der Zielallokation

Onboarding-Prozess

Der Einstieg bei Scalable Capital Wealth erfolgt digital über einen WpHG-konformen Fragebogen zur Ermittlung der individuellen Risikoneigung und Anlageziele. Der Prozess dauert etwa 15-20 Minuten und kann vollständig online auf der eigenen Banking-Plattform abgewickelt werden.

Schritt 1: Risikoprofil-Ermittlung

Fragebogen:

• Anlageziele: Definition der gewünschten Rendite und des Anlagehorizonts
• Risikotoleranz: Ermittlung der persönlichen Verlustbereitschaft
• Finanzielle Situation: Bewertung des verfügbaren Kapitals und der Liquidität
• Anlageerfahrung: Einschätzung der Kapitalmarkt-Kenntnisse

Schritt 2: Strategieauswahl

Portfolio-Konfiguration:

• Über 20 Strategien: Auswahl aus verschiedenen Ansätzen
• Risikoklassen-Zuordnung: Einstufung von 3% bis 25% Value-at-Risk
• Vorschau: Detaillierte Portfoliovorschau vor Kontoeröffnung
• Flexibilität: Kostenfreier Strategiewechsel jederzeit möglich

Schritt 3: Depot-Eröffnung und Legitimation

Digitaler Prozess:

• VideoIdent-Verfahren: Digitale Identifikation
• Online-Vertragsabschluss: Digitale Unterzeichnung aller Dokumente
• Eigene Banking-Plattform: Depoteröffnung direkt bei Scalable Capital Bank
• Regulatorische Compliance: Erfüllung aller EZB-, BaFin- und Bundesbank-Anforderungen

Schritt 4: Investment-Start

Kapital-Transfer und Portfolio-Start:

• Mindestanlage: Ab 20€ für digitale Vermögensverwaltung
• Sparplan-Option: Automatische monatliche Einzahlungen ab 20€
• Schnelle Umsetzung: Investition nach Geldeingang
• Portfolio-Start: Beginn der automatisierten Vermögensverwaltung

Kostenstruktur im Detail

Scalable Capital Wealth arbeitet mit einer transparenten, degressiven Gebührenstruktur. Die Gesamtkosten setzen sich aus der Service-Gebühr und den ETF-Produktkosten zusammen. Zusätzlich profitieren Kunden von Banking-Konditionen mit 2% p.a. auf Tagesgeld-Guthaben.

Service-Gebühren

Banking-Konditionen

Tagesgeld und Kredite:

• PRIME+ Tagesgeld: 2% p.a. (variabel) auf unbegrenzte Guthaben
• FREE Tagesgeld: 2% p.a. (variabel) auf Guthaben bis 100.000€
• Credit PRIME+: Ab 3,24% p.a. (variabel) für Kredite 1.000€-100.000€
• Credit FREE: Ab 4,24% p.a. (variabel) für Kredite 1.000€-100.000€

Zusätzliche Produktkosten

ETF-Kosten:

• Durchschnittliche TER: ca. 0,15% p.a. der verwendeten ETFs
• Strategieabhängig: Variiert je nach gewählter Anlagestrategie
• Keine Ausgabeaufschläge: Verzicht auf Ausgabeaufschläge
• Spread-Kosten: Minimiert durch professionelle Orderplatzierung

Zusätzliche Angebote

Kinderdepots VERFÜGBAR

Merkmale der Kinderdepots:

• Einstiegshürde: 1€ monatlich für Sparpläne
• Zwei Depot-Varianten: Selbstgesteuert im Broker oder vollautomatisiert in Wealth
• Scalable Taschengeld: Im Broker Erstattung der ETF-Kosten (TER) bei 200 ausgewählten ETFs, in Wealth vollständiger Erlass der Verwaltungsgebühr bis zum 18. Geburtstag
• Gebührenfreie Sparpläne: Sparpläne ohne Ordergebühren ab 1€ auf alle ETFs und 3.000 Aktien
• Kostengünstiger Handel: Im Broker Handel von ETFs, Aktien und Fonds
• Steuervorteile: Kinder können bis zu 13.132€ pro Jahr steuerfrei vereinnahmen (Sparerpauschbetrag 1.000€ + Grundfreibetrag 12.096€ + Sonderausgaben-Pauschbetrag 36€)
• Automatische Steueroptimierung: In Wealth automatische Ausschöpfung des Sparerpauschbetrags
• Verzinsung: 2% p.a. (variabel) auf PRIME+ Guthaben (unbegrenzt) und FREE Guthaben (bis 100.000€)
• Digitale Eröffnung: Depot-Eröffnung in wenigen Minuten, Verwaltung mit einem Login
• Rechtliche Struktur: Depot im Eigentum des Kindes, Verwaltung durch Eltern, automatische Übertragung bei Volljährigkeit
• Freistellungsauftrag: Digitale Hinterlegung möglich

Anwendungsfälle:

• Vermögensaufbau ab Geburt mit monatlichen Beträgen ab 1€
• Anlage von Geldgeschenken zu Geburtstagen und Anlässen
• Alternative zu traditionellen Sparbüchern mit Aktienmarkt-Partizipation
• Beiträge von Großeltern, Paten oder Verwandten
• Aufbau eines Startkapitals für Ausbildung, Studium oder erste Wohnung
• Finanzielle Bildung und Heranführung an Kapitalmarktthemen
• Private Altersvorsorge ab Kindesalter
• Nutzung des Zinseszinseffekts über lange Zeiträume

Hinweis: Dies sind Modellrechnungen. Die tatsächliche Entwicklung kann höher oder niedriger ausfallen. Die angenommenen Renditen basieren auf historischen Durchschnittswerten des MSCI World Index und stellen keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden. Bei größeren Anlagebeträgen sollten Eltern prüfen, ob Kapitaleinkünfte des Kindes Auswirkungen auf Sozialleistungen haben können (Familienversicherung: Freigrenze 6.420€ + Sparer-Pauschbetrag 1.000€ pro Jahr; BAföG).

Banking-Ökosystem-Integration

Fintech-Lösungen:

• Scalable Broker: Eigenständiger Handel mit Aktien, ETFs und Kryptowährungen
• Prime+ Modell: Flatrate-Trading für 4,99€/Monat
• Tagesgeld-Verzinsung: 2% p.a. auf Guthaben (PRIME+ unbegrenzt, FREE bis 100.000€)
• Credit-Lösungen: Kredite ab 3,24% p.a. ohne feste Laufzeit
• ETF-Sparpläne: Über 2.700 kostenlose ETF-Sparpläne verfügbar
• Kryptowährungen: Handel mit 17 verschiedenen Kryptowährungen

Premium-Services und Funktionen

• KI-Integration “Insights”: Generative KI in der App für Finanzfragen
• Multi-Portfolio-Management: Bis zu 25 verschiedene Portfolios gleichzeitig verwalten
• Strategiewechsel: Kostenfreie Wechsel zwischen allen Anlagestrategien
• European Investor Exchange (EIX): Handel an eigener Börse mit Handelszeiten 7:30-22:00
• Private Equity ELTIFs: Zugang zu nicht börsennotierten Unternehmen für qualifizierte Kunden
• Internationale Präsenz: Repräsentanzen in Mailand und Wien

Kundenservice

Kontaktmöglichkeiten

Service-Kanäle:

• KI-Assistent “Insights”: Zugang zu generativer KI für Finanzfragen in der App
• Telefon-Support: +49 89 38 03 80 67
• E-Mail-Kontakt: service@scalable.capital
• Help Center: Online-Hilfezentrum mit FAQ
• App-Support: Integrierte Hilfe-Funktionen in der mobilen App

Service-Features

Verfügbare Leistungen:

• Investment-Beratung: Beratung durch Finanzexperten
• Portfolio-Optimierung: Überprüfung und Anpassungsvorschläge
• Technische Unterstützung: Hilfe bei Plattform- und App-Nutzung
• Banking-Support: Betreuung für alle Banking-Services
• Markt-Insights: Zugang zu Marktanalysen

Service-Qualität

• Trustpilot: 3,3 Sterne basierend auf über 4.000 Bewertungen
• Stiftung Warentest: Note 2,6 (“Befriedigend”) für beide Musterkunden
• Service-Ausbau: Kontinuierliche Erweiterung für Banking-Integration
• Über 10 Jahre Erfahrung: Team seit 2014 aktiv

Sicherheit und Regulierung

Rechtlicher Rahmen

Europäische Vollbank-Regulierung:

• EZB-Vollbanklizenz: Scalable Capital Bank als CRR-Kreditinstitut
• BaFin-Regulierung: Deutsche Finanzaufsicht für alle Bankgeschäfte
• Deutsche Bundesbank: Zusätzliche Überwachung als Vollbank
• MiFID II-Compliance: Einhaltung europäischer Wertpapierdienstleistungsrichtlinien
• WpHG-konform: Erfüllung des Wertpapierhandelsgesetzes

Einlagensicherung

Mehrbank-System:

• Eigene Vollbank: Scalable Capital Bank führt Depots und Einlagen
• Mehrbank-System: PRIME+ Guthaben bei Scalable Capital Bank und mehreren Partnerbanken
• Gesetzliche Einlagensicherung: 100.000€ pro Kunde pro Bank, multipliziert über mehrere Banken
• Sondervermögen-Status: Wertpapiere gehören direkt dem Anleger
• Transparente Aufteilung: Einsehbare Guthaben-Verteilung in App und Web

IT-Sicherheit und Datenschutz

Sicherheitsstandards:

• 256-Bit-SSL-Verschlüsselung: Sicherheitsstandards für alle Datenübertragungen
• Deutsche Rechenzentren: Server-Infrastruktur in Deutschland
• DSGVO-konform: Europäischer Datenschutz
• Zwei-Faktor-Authentifizierung: Zusätzliche Sicherheit beim Login
• Eigene Plattform: Kontrolle über alle Sicherheitsprozesse

Vor- und Nachteile des Angebots

Stand: Oktober 2025. Alle Angaben ohne Gewähr. Basierend auf öffentlich verfügbaren Informationen und Anbieterangaben. Risikohinweis: Die Geldanlage ist mit Risiken verbunden, die bis zum Totalverlust führen können. Eine historische Ertragsentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf eine zukünftige Ertragsentwicklung zu. ETF-basierte Strategien können zusätzliche Risiken durch Marktvolatilität und Tracking-Fehler aufweisen. Banking-Konditionen sind variabel und können sich ändern.