GINMON - Roboadvisor
Ginmon – das Robo-Advisor Angebot der Ginmon Vermögens-Verwaltung GmbH
Alle Details und Merkmale, die Anleger zum Robo-Advisor Angebot ginmon wissen sollten!
Zuletzt aktualisiert am: 2. November 2025
Inhaltsverzeichnis
Ginmon: Vorstellung der faktorbasierten digitalen Vermögensverwaltung
Stand: Oktober 2025
Einführung
Ginmon ist seit 2014 als Robo-Advisor mit BaFin-Lizenz zur Finanzportfolioverwaltung tätig. Das Frankfurter Unternehmen implementiert das Fama-French-Dreifaktorenmodell in ETF-Portfolios und nutzt dafür die selbst entwickelte APEIRON-Software. Die Bezeichnung “Ginmon” leitet sich vom japanischen Begriff für “silbernes Tor” ab. Das Angebot richtet sich an Anleger, die eine algorithmisch verwaltete Portfoliostrategie mit Faktor-Investing-Ansatz bevorzugen.
Unternehmensvorstellung
Die Ginmon Vermögensverwaltung GmbH wurde im November 2014 von Lars Reiner (zum Interview), Ulrich Bauer und Raphael Vosen gegründet. Reiner, zuvor bei der Deutsche Bank beschäftigt, fungiert als Geschäftsführer. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Frankfurt am Main und verfügt seit Mai 2017 über die erforderliche BaFin-Genehmigung gemäß § 32 KWG.
Wichtige
Unternehmensdetails:
- Firma:
Ginmon Vermögensverwaltung GmbH - Gründung: November 2014
- Standort:
Mainzer Landstraße 33a, Frankfurt am Main - Geschäftsführung:
Lars Reiner - Unternehmensform: GmbH ohne Bankkonzern-Bindung
- Lizenzierung: BaFin-Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung seit Mai 2017 (§32 KWG)
- Depotbank: DAB BNP Paribas
- Kundenbestand:
Circa 9.000 Kunden (Stand 2021) - Medienreichweite:
Über 500 Erwähnungen in deutschen Publikationen - Vermögensschutz:
Sondervermögen gemäß KAGB
Das Roboadvisor-Angebot im Überblick
Ginmon bietet ETF-basierte Vermögensverwaltung mit algorithmischer Portfoliosteuerung. Die Besonderheit liegt in der Anwendung des Fama-French-Dreifaktorenmodells und der Ländergewichtung nach Bruttoinlandsprodukt statt Marktkapitalisierung. Die Umsetzung erfolgt durch die unternehmenseigene APEIRON-Software.
Kernmerkmale des
Angebots:
- Anlagestrategie basiert auf Fama-French-Dreifaktorenmodell (Market, Size, Value)
- APEIRON-Software für automatisierte Portfolioverwaltung
- Kontinuierliche Risikoüberwachung mit täglicher Datenanalyse
- BIP-Gewichtung zur geografischen Allokation
- Einstieg ohne Mindestanlagesumme
- 10 Risikoklassen mit unterschiedlicher Asset-Allokation
- APEIRONgreen als ESG-konforme Alternative
- Tax-Loss-Harvesting durch “apeironenhance”
- BaFin-Überwachung als lizenzierter Vermögensverwalter
Investment-Philosophie
Das Anlagekonzept von Ginmon basiert auf vier methodischen Säulen, die sich von Standard-Robo-Advisor-Ansätzen unterscheiden:
Kernelemente der
Anlagestrategie:
- Faktor-Investing: Implementierung der drei Faktoren Market-Beta, Size-Premium und Value-Premium gemäß Fama-French-Modell zur systematischen Überrendite-Generierung
- Algorithmisches Risikomanagement: Tägliche Volatilitätsanalyse und regelbasiertes Rebalancing zur Aufrechterhaltung der Ziel-Allokation
- BIP-basierte Gewichtung: Geografische Allokation entsprechend der Wirtschaftsleistung statt Börsenwerten zur Reduzierung von Konzentrations-risiken
- Akademische Fundierung: Anwendung empirisch validierter Kapitalmarktanomalien aus der Finanzmarktforschung
Anlagestrategien im Detail
Ginmon strukturiert seine Portfolios in zehn Risikoklassen mit systematisch steigendem Aktienanteil:
Klassische APEIRON-Strategien
Strategie 1-2 – Konservativ
- Fokus: Kapitalerhalt mit minimaler Volatilität
- Aktienquote: 8-20%
- Anleihenquote: 70-80%
- Alternative Assets: 10-12%
- Volatilitätsprofil:
Niedrig (ca. 3-5% p.a.) - Anlegerprofil:
Kurze Anlagehorizonte unter 5 Jahren
Strategie 3-4 – Moderat
- Fokus: Ausgewogenes Rendite-Risiko-Verhältnis
- Aktienquote: 30-45%
- Anleihenquote: 45-60%
- Alternative Assets: 10-15%
- Volatilitätsprofil:
Moderat (ca. 6-9% p.a.) - Anlegerprofil:
Mittelfristige Anlagehorizonte 5-10 Jahre
Strategie 5-6 – Ausgewogen Plus
- Fokus: Kapitalwachstum mit erhöhter Aktienexposition
- Aktienquote: 55-70%
- Anleihenquote: 20-35%
- Alternative Assets: 10-15%
- Volatilitätsprofil:
Erhöht (ca. 10-13% p.a.) - Anlegerprofil:
Langfristige Anlagehorizonte über 10 Jahre
Strategie 7-8 – Wachstumsorientiert
- Fokus: Maximales Wachstum durch Aktienorientierung
- Aktienquote: 75-85%
- Anleihenquote: 5-15%
- Alternative Assets: 10-15%
- Volatilitätsprofil:
Hoch (ca. 14-17% p.a.) - Anlegerprofil:
Langfristige Akkumulation über 15+ Jahre
Strategie 9-10 – Chancenorientiert
- Fokus: Maximale Rendite-Orientierung
- Aktienquote: 85-90%
- Anleihenquote: 0-5%
- Alternative Assets: 10-15%
- Volatilitätsprofil:
Sehr hoch (ca. 18-20% p.a.) - Anlegerprofil:
Hohe Risikotoleranz, Zeithorizont 20+ Jahre
APEIRONgreen – ESG-Integration
Parallel zu den klassischen Klassen existieren ESG-konforme APEIRONgreen-Portfolios mit identischer Risikostruktur:
- Asset-Allokation: Entspricht den jeweiligen Standard-Risikoklassen
- ESG-Kriterien: Environmental, Social und Governance-Filter gemäß Offenlegungsverordnung (SFDR)
- Selektionsprozess: Mehrstufige Nachhaltigkeitsprüfung der zugrundeliegenden ETFs
- Dokumentation: Detaillierte Offenlegung der angewandten ESG-Methodik
Verwendete Anlageprodukte
Ginmon nutzt ausschließlich börsengehandelte Indexfonds nach definierten Auswahlkriterien:
ETF-Auswahlprozess:
- Methodische Konformität mit Faktor-Investing-Prinzipien
- Total Expense Ratio (TER) als primäres Kostenkriterium
- Handelsvolumen und Bid-Ask-Spread als Liquiditätsmaße
- Tracking Difference zur Indexabbildungsqualität
- Fondsvolumen und Anbieterreputation als Risikofaktoren
Produktuniversum:
- Diversifikation über circa 10.000 Einzelpositionen in 47 Ländern
- ETF-Emittenten: Dimensional Fund Advisors, UBS, BlackRock iShares, Amundi, State Street
- Asset-Klassen: Globale Aktien, Investment-Grade-Anleihen, REITs
- Faktor-Exposure: Small-Cap-Tilt und Value-Tilt zur Renditesteigerung
- Geografische Abdeckung: Industrienationen und selektive Schwellenländer
Besonderheiten:
- BIP-Gewichtung reduziert US-Übergewichtung gegenüber marktkapitalisierungsgewichteten Indizes
- Systematische Übergewichtung von Small-Cap- und Value-Aktien gemäß Fama-French-Faktoren
- Verzicht auf Rohstoff-Direktinvestments aufgrund negativer Realrenditen
- REIT-Allokation zur Immobilienmarktexposition und Inflationsabsicherung
- Validierung aller Komponenten durch akademische Studien zu Faktorprämien
Abgedeckte Anlageklassen
Die Portfolios verteilen sich auf drei Hauptkategorien mit unterschiedlicher Rendite-Risiko-Charakteristik:
Equity-Komponente:
- Entwickelte Märkte: Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik mit MSCI-World-Abdeckung
- Schwellenländer: Selektive Beimischung nach Liquiditäts- und Governance-Kriterien
- Small-Cap-Faktor: Übergewichtung kleinerer Unternehmen für Size-Premium
- Value-Faktor: Fokus auf Aktien mit niedrigen Bewertungskennziffern
Fixed-Income-Komponente:
- Staatsanleihen:
Bonitätsstarke Emittenten aus Industrieländern - Unternehmensanleihen: Investment-Grade-Segmente zur Renditesteigerung
- Duration-Management: Laufzeitstruktur entsprechend Zinsumfeld
- Währungsmanagement: Teilweise EUR-Hedging zur Volatilitätsreduktion
Alternative Assets:
- REIT-Allokation für Immobilienmarkt-Exposure ohne Direktinvestment
- Diversifikationseffekt durch niedrige Korrelation zu traditionellen Assets
- Inflationsschutz-Eigenschaften durch mietbasierte Cashflows
- Geografische Streuung über internationale Immobilienmärkte
Onboarding-Prozess
Die Depoteröffnung erfolgt digital und umfasst eine MiFID-konforme Anlegereignungsprüfung:
Schritt 1:
Risikoprofiling
8-Fragen-Anlagetest (3 Minuten):
- Anlageziel: Priorität zwischen Kapitalzuwachs, Werterhalt und Ertragsgeneration
- Anlagehorizont: Zeitliche Verfügbarkeitsplanung des investierten Kapitals
- Risikotragfähigkeit: Maximale tolerierbare Portfoliowert-Schwankung
- Kapitalmarkterfahrung: Bisherige Transaktionen und Produktkenntnisse
- Finanzielle Verhältnisse: Liquiditätsreserven und Investitionsvolumen
- Verlusttoleranz: Prozentuale Schwelle für psychologisch akzeptablen Drawdown
- Anlagemotivation: Altersvorsorge, Vermögensaufbau oder andere Zweckbindungen
- ESG-Präferenz: Standard-Portfolio oder nachhaltige APEIRONgreen-Variante
Schritt 2:
Strategieempfehlung
Wissenschaftliche Portfolio-Zuordnung:
- Systematische Zuordnung zu einer der zehn Risikoklassen
- Präsentation der Asset-Allokation mit konkreten ETF-Positionen
- Gebührenübersicht mit Total Cost of Ownership
- Historische Performance-Simulation der empfohlenen Klasse
Schritt 3:
Depoteröffnung
Vollständig digitaler Prozess:
- VideoIdent-Verfahren für GwG-konforme Legitimationsprüfung
- Mindestanlage nicht erforderlich (0 Euro Mindesteinstieg)
- Kapitaltransfer per Überweisung, Lastschrift oder Dauerauftrag
- Sparplan-Konfiguration ab 50 Euro monatlich
Schritt 4:
Automatisierte Verwaltung
APEIRON-Technologie:
- ETF-Kauf bei Kapitaleingang nach Wertstellung
- Kontinuierliche Abweichungsanalyse von Ziel-Allokationen
- Regelbasiertes Rebalancing bei Schwellenwertüberschreitung
- Tax-Loss-Harvesting durch “apeironenhance” für Verlustverrechnung
Kostenstruktur im Detail
Ginmon erhebt eine pauschale Verwaltungsgebühr zuzüglich ETF-interner Kosten:
Service-Gebühr
All-inclusive Pauschale:
- Standardtarif: 0,75% p.a. bezogen auf durchschnittliches Depotvolumen
- Großkundentarif: 0,60% p.a. ab 1.000.000 Euro Anlagesumme
- Gebührenberechnung: Monatliche Berechnung, quartalsweise Belastung
- Leistungsumfang: Portfoliomanagement, Rebalancing, Steueroptimierung, Transaktionskosten
ETF-Produktkosten
Externe Verwaltungskosten:
- Durchschnitt: Circa 0,17% p.a. über alle Portfolio-Komponenten
- Integration: In ETF-Nettoinventarwerten eingepreist
- Abrechnung: Keine direkte Belastung des Anlegerkontos
- Transparenz: Ausweis in Ex-ante-Kosteninformationen gemäß MiFID II
Gesamtkostenbeispiel
Bei 25.000 Euro Anlagesumme ergeben sich Gesamtkosten von circa 230 Euro jährlich (0,92% p.a.), bestehend aus 0,75% Management Fee und 0,17% TER der ETFs.
Zusätzliche Angebote
Sparplan-Optionen
Flexibles regelmäßiges Sparen:
- Mindestsparrate: 50 Euro pro Ausführung
- Vertragsbindung: Keine Mindestlaufzeit, jederzeit kündbar
- Cost-Averaging: Systematische Volatilitätsglättung durch regelmäßige Käufe
- Anpassungsflexibilität: Ratenänderung ohne Gebühren
Steueroptimierung
Automatisierte Verlustverrechnung:
- Methodik: Algorithmische Identifikation und Realisierung von Buchverlusten
- Steuereffekt: Verrechnung mit realisierten Gewinnen zur Steuerstundung
- Kostenstruktur: In Management Fee inkludiert
- Dokumentation: Nachweis aller steuerrelevanten Transaktionen
Weitere Services
- VL-Depot: Vermögenswirksame Leistungen mit Arbeitnehmersparzulage
- Junior-Depot: Vermögensaufbau für Minderjährige mit steuerlichen Freibeträgen
- Gemeinschaftsdepot: Gemeinsame Vermögensverwaltung für Ehepaare
- APEIRON-Technologie: Proprietäre Software für algorithmisches Portfolio-Management
Kundenservice
Kontaktmöglichkeiten
Persönliche Betreuung:
- Festnetz-Support:
Beratung während Geschäftszeiten - E-Mail-Service:
Schriftliche Anfragen mit Dokumentationsfunktion - Live-Chat: Direktkommunikation über Web-Interface
- Zuständigkeitsmodell:
Feste Ansprechpartner für Bestandskunden
Bildungsangebote
Finanzwissen vermitteln:
- Webinare: Periodische Online-Veranstaltungen zu Kapitalmarktthemen
- Blog: Quartalsweise Marktberichte und Strategieupdates
- YouTube-Content: Erklärvideos und Webinar-Aufzeichnungen
- Fachbeiträge: Aufbereitung akademischer Finanzmarktforschung
Service-Qualität
- Qualifikation: Fachpersonal mit Finanzmarkt-Expertise
- Response-Zeit: Bearbeitung innerhalb eines Werktages
- Beratungstiefe: Individuelle Beantwortung statt Standardtexten
- Markt-Updates: Regelmäßige Information zu relevanten Entwicklungen
Sicherheit und Regulierung
Rechtlicher
Rahmen
Vollständige Regulierung:
- BaFin-Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung gemäß § 32 KWG seit Mai 2017
- EU-Rechtskonformität durch Anwendung von MiFID II-Vorschriften
- Wohlverhaltensregeln nach WpHG für Anlageberatung und Portfolioverwaltung
- Unabhängigkeitsstatus durch fehlende Konzernverbindungen zu Banken
Einlagensicherung
Doppelter Schutz:
- Sondervermögen-Status der ETFs nach KAGB schützt bei Emittenten-Insolvenz
- Depotführung durch DAB BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland
- Gesetzliche Einlagensicherung: 100.000 Euro pro Kunde nach EU-Richtlinie
- Zusätzliche institutionelle Absicherung: Bis 120 Millionen Euro über Einlagensicherungsfonds des BdB
Datenschutz und IT-Sicherheit
Höchste Standards:
- IT-Sicherheitskonzept entsprechend BAIT-Anforderungen der BaFin
- DSGVO-Compliance für Datenverarbeitung personenbezogener Informationen
- TLS-Verschlüsselung für Datentransfer und sichere Speicherung
- Regelmäßige Security-Audits durch externe Prüfungsgesellschaften
Vor- und Nachteile des Angebots
✓
Vorteile
Methodische Differenzierung
- Faktor-Investing nach Fama-French mit empirischer Validierung seit 1992
- Proprietäre APEIRON-Software für regelbasiertes Portfolio-Management
- BIP-Gewichtung reduziert geografische Konzentrationsrisiken systematisch
- Algorithmisches Risiko-Monitoring mit täglicher Abweichungsanalyse
Kostenstruktur
- Keine Mindestanlage ermöglicht Einstieg ohne Kapitalbarriere
- All-in-Fee von 0,75% p.a. deckt Management, Rebalancing und Transaktionen ab
- Gebührenfreie Ein- und Auszahlungen sowie Strategiewechsel
- Tax-Loss-Harvesting ohne Aufpreis in Servicegebühr enthalten
Service und Technologie
- Faktor-Investing-Implementierung unterscheidet sich von Marktkapitalisierungs-Robo-Advisors
- Persönliche Betreuung durch feste Ansprechpartner
- Investor-Education durch Webinare und akademisch fundierte Beiträge
- Produktportfolio umfasst VL-Depot, Junior-Depot und Gemeinschaftskonten
Aufsicht und Sicherheit
- BaFin-Lizenzierung als Finanzportfolioverwalter seit 2017
- Strukturelle Unabhängigkeit von Banken- und Fondskonzernen
- Sondervermögen-Status der ETFs nach KAGB
- Depotführung durch etablierte BNP Paribas-Tochter DAB
✗
Nachteile
Gebührenniveau
- Gesamtkostenquote von 0,92% p.a. liegt über reinen ETF-Sparplänen (0,2-0,3%)
- Management Fee von 0,75% p.a. im oberen Drittel deutscher Robo-Advisor
- Keine Gebührenstaffelung zwischen 0 und 1.000.000 Euro
- ETF-Kosten von durchschnittlich 0,17% p.a. kommen additiv hinzu
Produkteinschränkungen
- Portfolio-Zusammensetzung auf ETFs beschränkt, keine Direktinvestments
- Asset-Klassen begrenzt auf Aktien, Anleihen und REITs
- Zehn vordefinierte Risikoklassen ohne individuelle Anpassung
- Keine Frontier Markets, Rohstoffe oder Kryptowährungen
Service-Limitierung
- Support ausschließlich während Geschäftszeiten verfügbar
- Mindestsparrate von 50 Euro höher als bei einigen Wettbewerbern (ab 1 Euro)
- Individualisierung auf Risikoklassen-Auswahl beschränkt
Technologie und Transparenz
- APEIRON-Algorithmen nicht vollständig offengelegt (Black-Box-Problematik)
- Performance abhängig von proprietärer Software-Weiterentwicklung
- Faktor-Investing-Konzept erfordert Kapitalmarkt-Grundverständnis
- Keine Garantie für Faktorprämien-Realisierung in allen Marktphasen
Marktposition
- Geografischer Fokus auf Deutschland limitiert Skalierung
- Kundenbasis von 9.000 kleiner als skalierte Wettbewerber
- Höhere Komplexität als bei passiven Marktkapitalisierungs-Portfolios
- Akademischer Ansatz potenziell abschreckend für unerfahrene Anleger
Kurzes Fazit
Ginmon differenziert sich durch Implementierung des Fama-French-Dreifaktorenmodells von Standard-Robo-Advisors mit marktkapitalisierungsgewichteten Portfolios. Die APEIRON-Software ermöglicht systematisches Faktor-Investing mit algorithmischem Risikomanagement und BIP-basierter Länderallokation.
Die Gesamtkostenquote von 0,92% p.a. liegt über reinen ETF-Sparplänen, jedoch im Mittelfeld aktiv verwalteter Robo-Advisor-Angebote. Die Management Fee von 0,75% p.a. deckt Portfoliomanagement, Rebalancing, Transaktionen und Tax-Loss-Harvesting ab.
Das Angebot eignet sich für Anleger, die eine faktorbasierte Strategie mit akademischer Fundierung bevorzugen und bereit sind, dafür höhere Kosten als bei passiven Indexstrategien zu tragen. Der fehlende Mindesteinstieg ermöglicht Zugang unabhängig vom Vermögen.
Die Tax-Loss-Harvesting-Funktionalität “apeironenhance” und Produktvarianten wie VL-Depot oder Junior-Depot erweitern den Anwendungsbereich über Standard-Investments hinaus. Die BaFin-Lizenzierung und Sondervermögen-Status gewährleisten aufsichtsrechtliche Konformität und Vermögensschutz.
Stand: Oktober 2025. Angaben ohne Gewähr, basierend auf
öffentlich verfügbaren Informationen und Anbieter-Dokumentation. Risikohinweis:
Kapitalanlagen unterliegen Wertschwankungen. Historische Wertentwicklungen
sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Ein Totalverlust des
eingesetzten Kapitals ist möglich.
Oliver S.
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