GINMON - Roboadvisor
Ginmon – das Robo-Advisor Angebot der Ginmon Vermögens-Verwaltung GmbH
Alle Details und Merkmale, die Anleger zum Robo-Advisor Angebot ginmon wissen sollten!
Zuletzt aktualisiert am: 30. April 2026
Inhaltsverzeichnis
Ginmon: Vorstellung der faktorbasierten digitalen Vermögensverwaltung
Stand April 2026
Einführung
Ginmon ist seit 2014 als Robo-Advisor mit BaFin-Lizenz zur Finanzportfolioverwaltung tätig. Das Frankfurter Unternehmen implementiert das French-Fama-Dreifaktorenmodell in ETF-Portfolios und nutzt dafür die selbst entwickelte APEIRON-Software. Die Bezeichnung “Ginmon” leitet sich vom japanischen Begriff für “silbernes Tor” ab. Das Angebot richtet sich an Anleger, die eine algorithmisch verwaltete Portfoliostrategie mit Faktor-Investing-Ansatz bevorzugen.
Unternehmensvorstellung
Die Ginmon Vermögensverwaltung GmbH wurde im November 2014 von Lars Reiner (zum Interview), Ulrich Bauer und Raphael Vosen gegründet. Reiner, zuvor bei der Deutsche Bank beschäftigt, fungiert bei ginmon als Geschäftsführer. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Frankfurt am Main und verfügt seit Mai 2017 über die erforderliche BaFin-Genehmigung nach §15 WpIG. Die APEIRON-Technologie wird auch als White Label-Lösung für andere Finanzdienstleister angeboten.
Als unabhängiger Vermögensverwalter ohne Bankkonzern-Bindung operiert Ginmon in einem kompetitiven Segment, das durch zunehmende Konsolidierung und technologische Innovation geprägt ist. Die proprietäre APEIRON-Plattform stellt dabei nicht nur die technologische Grundlage für das eigene Geschäftsmodell dar, sondern dient auch als B2B-Lösung für institutionelle Partner – ein Bereich, der für Ginmon zunehmend an strategischer Bedeutung gewinnt. Mit rund 30.000 aktiven Kunden (inkl. Brokerage-Bereich) und ca. 400 Millionen Euro verwaltetem Vermögen (Stand März 2026) hat sich das Unternehmen in der deutschen Fintech-Landschaft etabliert.
Wichtige Unternehmensdetails:
- Firma: Ginmon Vermögensverwaltung GmbH
- Gründung: November 2014
- Standort: Mainzer Landstraße 33a, Frankfurt am Main
- Geschäftsführung: Lars Reiner
- Unternehmensform: GmbH ohne Bankkonzern-Bindung
- Lizenzierung: BaFin-Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung nach §15 WpIG (seit Mai 2017)
- Depotbank: DAB BNP Paribas
- Kundenbestand: Rund 30.000 aktive Kunden (inkl. Brokerage-Bereich; Ø Anlagesumme Vermögensverwaltung ca. 25.000 €)
- Assets under Management: Ca. 400 Millionen Euro (Stand März 2026)
- Medienreichweite: Über 500 Erwähnungen in deutschen Publikationen
- Vermögensschutz: Sondervermögen gemäß KAGB
- White Label: APEIRON-Plattform auch für andere Finanzdienstleister verfügbar
Das Roboadvisor-Angebot im Überblick
Ginmon bietet eine ETF-basierte Vermögensverwaltung mit algorithmischer Portfoliosteuerung. Die Besonderheit liegt in der Anwendung des French-Fama-Dreifaktorenmodells und der Ländergewichtung nach Bruttoinlandsprodukt statt Marktkapitalisierung. Die Umsetzung erfolgt durch die unternehmenseigene APEIRON-Software.
Im Gegensatz zu marktkapitalisierungsgewichteten Standardportfolios, die die Mehrzahl der Robo-Advisor nutzen, verfolgt Ginmon einen akademisch fundierten Ansatz zur systematischen Renditeoptimierung. Ein unabhängiger 22-Monate-Echtgeld-Test validierte, dass Global-Strategien durchschnittlich 2,0–3,3 Prozentpunkte Outperformance gegenüber einfachen 70/30-Portfolios lieferten, was nach Kosten 1,25–2,55 Prozentpunkte Nettoalpha entspricht.
Kernmerkmale des Angebots:
- Anlagestrategie basiert auf Fama-French-Dreifaktorenmodell (Market, Size, Value)
- APEIRON-Software für automatisierte Portfolioverwaltung
- Kontinuierliche Risikoüberwachung mit täglicher Datenanalyse
- BIP-Gewichtung zur geografischen Allokation
- Einstieg ohne Mindestanlagesumme
- 10 Risikoklassen mit unterschiedlicher Asset-Allokation
- APEIRONgreen als ESG-konforme Alternative
- Tax-Loss-Harvesting durch “apeironenhance”
- BaFin-Überwachung als lizenzierter Vermögensverwalter (§15 WpIG)
- Performance-Champion 2024: 16% Rendite bei Hauptstrategien
- TopZins-Produkte: Tagesgeld-Alternative mit bis zu 3,08% p.a. (EUR) / 5,05% p.a. (USD)
Investment-Philosophie
Das Anlagekonzept von Ginmon basiert auf vier methodischen Säulen, die sich von Standard-Robo-Advisor-Ansätzen unterscheiden:
Kernelemente der Anlagestrategie:
- Faktor-Investing: Implementierung der drei Faktoren Market-Beta, Size-Premium und Value-Premium gemäß Fama-French-Modell zur systematischen Überrendite-Generierung
- Algorithmisches Risikomanagement: Tägliche Volatilitätsanalyse und regelbasiertes Rebalancing zur Aufrechterhaltung der Ziel-Allokation
- BIP-basierte Gewichtung: Geografische Allokation entsprechend der Wirtschaftsleistung statt Börsenwerten zur Reduzierung von Konzentrationsrisiken
- Akademische Fundierung: Anwendung empirisch validierter Kapitalmarktanomalien aus der Finanzmarktforschung
Anlagestrategien im Detail
Ginmon strukturiert seine Portfolios in zehn Risikoklassen mit systematisch steigendem Aktienanteil. Ergänzend zu den klassischen APEIRON-Strategien bietet Ginmon ESG-konforme Portfoliovarianten sowie innovative TopZins-Produkte als Geldmarkt-Alternative an.
Klassische APEIRON-Strategien
Strategie 1–2 – Konservativ
- Fokus: Kapitalerhalt mit minimaler Volatilität
- Aktienquote: 8–20% | Anleihenquote: 70–80% | Alternative Assets: 10–12%
- Volatilitätsprofil: Niedrig (ca. 3–5% p.a.)
- Anlegerprofil: Kurze Anlagehorizonte unter 5 Jahren
Strategie 3–4 – Moderat
- Fokus: Ausgewogenes Rendite-Risiko-Verhältnis
- Aktienquote: 30–45% | Anleihenquote: 45–60% | Alternative Assets: 10–15%
- Volatilitätsprofil: Moderat (ca. 6–9% p.a.)
- Anlegerprofil: Mittelfristige Anlagehorizonte 5–10 Jahre
Strategie 5–6 – Ausgewogen Plus
- Fokus: Kapitalwachstum mit erhöhter Aktienexposition
- Aktienquote: 55–70% | Anleihenquote: 20–35% | Alternative Assets: 10–15%
- Volatilitätsprofil: Erhöht (ca. 10–13% p.a.)
- Langfrist-Performance (Global 5, 06/2019–12/2025): +33,2%
Strategie 7–8 – Wachstumsorientiert
- Fokus: Maximales Wachstum durch Aktienorientierung
- Aktienquote: 75–85% | Anleihenquote: 5–15% | Alternative Assets: 10–15%
- Volatilitätsprofil: Hoch (ca. 14–17% p.a.)
- Performance 2024: Global 7 erzielte +14,2%
Strategie 9–10 – Chancenorientiert
- Fokus: Maximale Rendite-Orientierung
- Aktienquote: 85–90% | Anleihenquote: 0–5% | Alternative Assets: 10–15%
- Volatilitätsprofil: Sehr hoch (ca. 18–20% p.a.)
- Performance 2024: Global 10 erzielte +16,8%
- Langfrist-Performance: +128,7% seit 2016
APEIRONgreen – ESG-Integration
Parallel zu den klassischen Klassen existieren ESG-konforme APEIRONgreen-Portfolios mit identischer Risikostruktur. APEIRONgreen kombiniert die wissenschaftliche Portfoliokonstruktion nach Fama-French mit mehrstufigen ESG-Filtern gemäß der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR).
- Asset-Allokation: Entspricht den jeweiligen Standard-Risikoklassen
- ESG-Kriterien: Environmental, Social und Governance-Filter gemäß SFDR
- Performance 2024: Green 7 erzielte +9,1%
- ETF-Kosten: 0,23% p.a. (gegenüber 0,19% bei klassischen ETFs)
TopZins-Produkte – Tagesgeld-Alternative
- TopZins EUR: Bis 3,08% p.a. nach Kosten (EZB-Zinssatz-gekoppelt; Stand April 2026)
- TopZins USD: Bis 5,05% p.a. nach Kosten (Stand April 2026; Währungsrisiko beachten)
- Charakteristikum: Attraktive Liquiditätsreserve als Alternative zu Tagesgeld
- Verfügbarkeit: Täglich verfügbar ohne Kündigungsfristen
Verwendete Anlageprodukte
Ginmon nutzt ausschließlich börsengehandelte Indexfonds nach definierten Auswahlkriterien. Die Diversifikation über circa 10.000 Einzelpositionen in 47 Ländern gewährleistet eine breite Risikostreuung, während die gezielte Faktor-Exposure systematisch Renditeprämien anstrebt.
Produktuniversum:
- Diversifikation über circa 10.000 Einzelpositionen in 47 Ländern
- ETF-Emittenten: Dimensional Fund Advisors, UBS, BlackRock iShares, Amundi, State Street
- Asset-Klassen: Globale Aktien, Investment-Grade-Anleihen, REITs, Geldmarktfonds
- Faktor-Exposure: Small-Cap-Tilt und Value-Tilt zur Renditesteigerung
Besonderheiten:
- BIP-Gewichtung reduziert US-Übergewichtung gegenüber marktkapitalisierungsgewichteten Indizes
- Systematische Übergewichtung von Small-Cap- und Value-Aktien gemäß Fama-French-Faktoren
- REIT-Allokation zur Immobilienmarktexposition und Inflationsabsicherung
- Performance-Erfolg 2024: Hauptstrategien erzielten 16% Rendite
- Echtgeld-Validierung: 22-Monate-Test bestätigt validierten Mehrwert bei Global-Strategien
Abgedeckte Anlageklassen
Equity-Komponente:
- Entwickelte Märkte: Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik mit MSCI-World-Abdeckung
- Schwellenländer: Selektive Beimischung nach Liquiditäts- und Governance-Kriterien
- Small-Cap-Faktor: Übergewichtung kleinerer Unternehmen für Size-Premium
- Value-Faktor: Fokus auf Aktien mit niedrigen Bewertungskennziffern
Fixed-Income-, Alternative Assets und Geldmarkt:
- Staatsanleihen: Bonitätsstarke Emittenten aus Industrieländern
- Unternehmensanleihen: Investment-Grade-Segmente zur Renditesteigerung
- REITs: Immobilienmarkt-Exposure ohne Direktinvestment; Inflationsschutz-Eigenschaften
- Geldmarkt (TopZins): EUR bis 3,08% p.a. / USD bis 5,05% p.a. als täglich verfügbare Tagesgeld-Alternative
Onboarding-Prozess
Die Depoteröffnung erfolgt digital und umfasst eine MiFID-konforme Anlegereignungsprüfung. Der gesamte Prozess vom initialen Risikotest bis zur ersten Investition dauert typischerweise unter 20 Minuten.
Schritt 1: Risikoprofiling
8-Fragen-Anlagetest (ca. 3 Minuten):
- Anlageziel, Anlagehorizont, Risikotragfähigkeit, Kapitalmarkterfahrung
- Finanzielle Verhältnisse, Verlusttoleranz, Anlagemotivation, ESG-Präferenz
Schritt 2: Strategieempfehlung
- Systematische Zuordnung zu einer der zehn Risikoklassen
- Präsentation der Asset-Allokation mit konkreten ETF-Positionen
- Gebührenübersicht mit Total Cost of Ownership
Schritt 3: Depoteröffnung
- VideoIdent-Verfahren für GwG-konforme Legitimationsprüfung
- Keine Mindestanlage (0 Euro Mindesteinstieg); Sparplan ab 50 Euro monatlich
Schritt 4: Automatisierte Verwaltung
- ETF-Kauf bei Kapitaleingang nach Wertstellung
- Regelbasiertes Rebalancing bei Schwellenwertüberschreitung
- Tax-Loss-Harvesting durch “apeironenhance” für Verlustverrechnung
Kostenstruktur im Detail
Ginmon erhebt eine pauschale Verwaltungsgebühr zuzüglich ETF-interner Kosten. Die Gesamtkostenquote bewegt sich damit im mittleren Segment des deutschen Robo-Advisor-Marktes.
All-inclusive Pauschale:
- Standardtarif: 0,75% p.a. bezogen auf durchschnittliches Depotvolumen
- Großkundentarif: 0,60% p.a. ab 1.000.000 Euro Anlagesumme
- Gebührenberechnung: Monatlich berechnet, quartalsweise belastet
- Leistungsumfang: Portfoliomanagement, Rebalancing, Steueroptimierung, Transaktionskosten
ETF-Produktkosten
- Klassische ETFs: 0,19% p.a. durchschnittlich
- Nachhaltige ETFs (APEIRONgreen): 0,23% p.a. durchschnittlich
- Keine direkte Belastung des Anlegerkontos; in ETF-Nettoinventarwerten eingepreist
Gesamtkostenbeispiel
Bei 25.000 Euro Anlagesumme ergeben sich Gesamtkosten von circa 235 Euro jährlich (0,94% p.a.; klassisch: 0,75% + 0,19% TER) bzw. 245 Euro jährlich (0,98% p.a.; nachhaltig: 0,75% + 0,23% TER). Die Gesamtkosten liegen damit zwischen 0,94–0,99% p.a.
Zusätzliche Angebote
Sparplan-Optionen
- Mindestsparrate: 50 Euro pro Ausführung
- Keine Mindestlaufzeit; Anpassungsflexibilität ohne Gebühren
TopZins-Produkte – Tagesgeld-Alternative
- TopZins EUR: Bis 3,08% p.a. nach Kosten (EZB-Zinssatz-gekoppelt, täglich verfügbar)
- TopZins USD: Bis 5,05% p.a. nach Kosten (Währungsrisiko beachten)
Steueroptimierung
- Algorithmische Identifikation und Realisierung von Buchverlusten (apeironenhance)
- Verrechnung mit realisierten Gewinnen zur Steuerstundung; in Management Fee inkludiert
Weitere Services
- VL-Depot: Vermögenswirksame Leistungen – Arbeitgeber-Zuschuss bis 40 €/Monat fließt direkt ins ETF-Portfolio; gebührenfrei; einer der wenigen Robo-Advisors mit VL-Option
- Junior-Depot: Vermögensaufbau für Minderjährige
- Gemeinschaftsdepot: Gemeinsame Vermögensverwaltung für Ehepaare
- Firmendepot: Digitale Vermögensverwaltung für Unternehmenskunden und Selbstständige
- White Label (APEIRON): B2B-Plattform für andere Finanzdienstleister – strategisch wachsender Bereich
Kundenservice
Kontaktmöglichkeiten
- Festnetz-Support: Beratung während Geschäftszeiten
- E-Mail-Service: Schriftliche Anfragen mit Dokumentationsfunktion
- Live-Chat: Direktkommunikation über Web-Interface
- Feste Ansprechpartner: Ab 50.000 € Anlagesumme
Service-Qualität
- Kundenbewertung: 4,2/5 Sterne bei Finanzfluss
- Capital Test 03/2024: Bestnote 5,0/5,0 im Bereich Rendite & Risiko
- Stiftung Warentest Finanztest 08/2023: “GUT” (2,3)
- Response-Zeit: Bearbeitung innerhalb eines Werktages
Sicherheit und Regulierung
Rechtlicher Rahmen
- BaFin-Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung nach §15 WpIG (seit Mai 2017)
- EU-Rechtskonformität durch Anwendung von MiFID II-Vorschriften
- Unabhängigkeitsstatus durch fehlende Konzernverbindungen zu Banken
Einlagensicherung
- Sondervermögen-Status der ETFs nach KAGB schützt bei Emittenten-Insolvenz
- Depotführung durch DAB BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland
- Gesetzliche Einlagensicherung: 100.000 Euro pro Kunde nach EU-Richtlinie
- Zusätzliche institutionelle Absicherung: Bis 120 Millionen Euro über Einlagensicherungsfonds des BdB
Vor- und Nachteile des Angebots
✓ Vorteile
Performance und Erfolg
- Herausragende Performance 2024: Hauptstrategien erzielten 16% Rendite
- Global 10: +16,8% (2024) und +128,7% Langfrist-Performance seit 2016
- Global 5 (06/2019–12/2025): +33,2% kumulativ
- 22-Monate-Echtgeld-Validierung: 1,25–2,55 PP Nettoalpha gegenüber 70/30-Portfolios
- Capital Test 03/2024: Bestnote 5,0/5,0 im Bereich Rendite & Risiko
Methodische Differenzierung
- Faktor-Investing nach Fama-French mit empirischer Validierung seit 1992
- Proprietäre APEIRON-Software für regelbasiertes Portfolio-Management
- BIP-Gewichtung reduziert geografische Konzentrationsrisiken systematisch
Service und Produktpalette
- TopZins EUR bis 3,08% p.a. / USD bis 5,05% p.a. – attraktive Tagesgeld-Alternative
- Kein Mindesteinstieg; Tax-Loss-Harvesting ohne Aufpreis
- VL-Depot: einer der wenigen Robo-Advisors mit VL-Option; Zuschuss bis 40 €/Monat gebührenfrei
- VL-, Junior-, Gemeinschafts- und Firmendepot verfügbar
- Stiftung Warentest: “GUT” (2,3) – Finanztest 08/2023
- Sondervermögen-Status, BaFin-Lizenz nach §15 WpIG
✗ Nachteile
Gebührenniveau
- Gesamtkosten 0,94–0,99% p.a. – deutlich über reinen ETF-Sparplänen (0,2–0,3%)
- Management Fee 0,75% p.a. im oberen Drittel des deutschen Robo-Advisor-Marktes
- Keine Gebührenstaffelung zwischen 0 und 1.000.000 Euro
Produkteinschränkungen
- Zehn vordefinierte Risikoklassen ohne individuelle Anpassung
- Keine Rohstoffe, Kryptowährungen oder Frontier Markets
- Mindestsparrate 50 Euro – höher als bei einigen Wettbewerbern (ab 1 Euro)
Transparenz und strategische Hinweise
- Keine Teilnahme mehr am Live-Performance-Test seit April 2024
- APEIRON-Algorithmen nicht vollständig offengelegt (Black-Box-Problematik)
- Zunehmender B2B-/White-Label-Fokus – wie viel strategische Aufmerksamkeit bekommt das B2C-Produkt künftig?
- Keine Garantie für Faktorprämien-Realisierung in allen Marktphasen
- ESG-Strategien (APEIRONgreen) zeigten systematisch niedrigere Performance als klassische Strategien
Kurzes Fazit
Ginmon differenziert sich durch Implementierung des Fama-French-Dreifaktorenmodells von Standard-Robo-Advisors mit marktkapitalisierungsgewichteten Portfolios. Die APEIRON-Software ermöglicht systematisches Faktor-Investing mit algorithmischem Risikomanagement und BIP-basierter Länderallokation. Die herausragende Performance 2024 mit 16% Rendite bei Hauptstrategien, die kumulierten +128,7% bei Global 10 seit 2016 sowie +33,2% bei Global 5 (06/2019–12/2025) validieren den wissenschaftlichen Ansatz empirisch. Ein 22-Monate-Echtgeld-Test bestätigte 1,25–2,55 Prozentpunkte Nettoalpha gegenüber einfachen 70/30-Portfolios.
Die Gesamtkosten von 0,94–0,99% p.a. liegen über reinen ETF-Sparplänen, jedoch im Mittelfeld aktiv verwalteter Robo-Advisor-Angebote. Die TopZins-Produkte mit bis zu 3,08% p.a. (EUR) und bis zu 5,05% p.a. (USD) bieten eine attraktive Tagesgeld-Alternative. Ginmon ist einer der wenigen Robo-Advisors am deutschen Markt, der VL-Sparen, Junior-, Gemeinschafts- und Firmendepot anbietet.
Das Angebot eignet sich für Anleger, die eine faktorbasierte Strategie mit akademischer Fundierung bevorzugen und bereit sind, dafür höhere Kosten als bei passiven Indexstrategien zu tragen. Zu beachten: Ginmon nimmt seit April 2024 nicht mehr am Live-Performance-Test teil, und der wachsende B2B-/White-Label-Fokus der APEIRON-Plattform könnte die Frage aufwerfen, wie viel strategische Aufmerksamkeit das B2C-Angebot künftig erhält.
Stand: April 2026. Angaben ohne Gewähr, basierend auf öffentlich verfügbaren Informationen und Anbieter-Dokumentation. Risikohinweis: Kapitalanlagen unterliegen Wertschwankungen. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Oliver S.
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