OSKAR - Roboadvisor
OSKAR – das Robo-Advisor Angebot der Oskar.de GmbH
Alles, was Anleger zum "familien-freundlichen" Robo-Advisor Angebot OSKAR wissen sollten!
Zuletzt aktualisiert am: 14. November 2025
Inhaltsverzeichnis
Oskar: Vorstellung des intelligenten ETF-Sparplans für Familien von finanzen.net
Stand November 2025
Einführung
Oskar ist eine digitale Vermögensverwaltung der Oskar.de GmbH aus Karlsruhe, gegründet 2019, die ETF-basierte Anlagestrategien mit Fokus auf familienorientierte Sparlösungen anbietet. Die technische Umsetzung erfolgt durch die Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH (BaFin-lizenziert nach §15 WpIG), während die Baader Bank AG als Depotbank fungiert. Das Angebot richtet sich an Privatanleger mit monatlichen Sparraten ab 25€ oder Einmalanlagen ab 1.000€ und umfasst sechs Produktvarianten: klassik (Standard-ETF-Portfolios), kids (Juniordepots), pro (thematische Sektor-ETFs), black (Premium ab 50.000€), vl (vermögenswirksame Leistungen) und zinsinvest (Geldmarkt-Alternative).
Unternehmensvorstellung
Die Oskar.de GmbH wurde 2019 von Dominik Nienhaus, Jens Ohr und Peter Schille gegründet, die zuvor als Gründer von finanzen.net tätig waren. Der Axel Springer Verlag hält eine Beteiligung von 44,4% am Unternehmen. Die Vermögensverwaltungsleistungen werden durch Scalable Capital erbracht, einem nach §15 WpIG zugelassenen Finanzportfolioverwalter unter BaFin-Aufsicht seit 2016. Die Depotführung erfolgt über die Baader Bank AG, eine deutsche Vollbank mit BaFin-Vollbanklizenz nach KWG.
Wichtige Unternehmensdetails:
- Anbieter: Oskar.de GmbH
- Gründung: 2019 in Karlsruhe
- Hauptsitz: Karlsruhe, Baden-Württemberg
- Gründer: Dominik Nienhaus, Jens Ohr, Peter Schille (ehemalige finanzen.net-Gründer)
- Strategischer Investor: Axel Springer Verlag (44,4% Beteiligung)
- Vermögensverwalter: Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH (BaFin-Lizenz §15 WpIG)
- Depotführende Bank: Baader Bank AG (Vollbanklizenz nach KWG)
- Regulierung: BaFin Deutschland über Scalable Capital und Baader Bank
- Einlagensicherung: 100.000€ gesetzliche Einlagensicherung über Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB)
- Besonderheit: 6 Produktvarianten (klassik, kids, pro, black, vl, zinsinvest) mit Fokus auf Familien und ETF-Sparpläne
- IT-Sicherheit: ISO 27001 zertifiziertes Rechenzentrum in Deutschland
- Kundenanzahl: Familien-fokussierte Kundenbasis seit 2019
- Zielgruppe: Privatanleger aller Vermögensgrößen von 25€ monatlich bis Großinvestoren ab 50.000€
Das Robo-Advisor-Angebot im Überblick
Oskar bietet ETF-basierte Vermögensverwaltung über die Scalable Capital-Technologieplattform mit vollständig digitaler Depoteröffnung und -verwaltung. Das Angebot umfasst sechs Produktvarianten mit unterschiedlichen Mindestanlagesummen, Zielgruppen und strategischen Ausrichtungen, wobei alle Portfolios ausschließlich in börsengehandelte Indexfonds (ETFs) und Gold-ETCs investieren.
Kernmerkmale des Angebots:
- Mindestanlage: 1.000€ Einmalanlage oder 25€ monatlicher Sparplan (niedrigste Einstiegshürde im deutschen Robo-Advisor-Markt)
- Produktvarianten: klassik (Standard), kids (Juniordepot), pro (thematische ETFs), black (ab 50.000€), vl (vermögenswirksame Leistungen), zinsinvest (Geldmarkt)
- Anlageuniversum: ETF-Selektion aus über 2.000 in Deutschland zugelassenen ETFs nach quantitativen Kriterien
- 5 Risikoklassen: Oskar 50, 60, 70, 80, 90 (Zahl entspricht Aktienquote in Prozent)
- ESG-Integration: 50% der Portfolioallokation in ETFs mit ESG-Screening nach MSCI- oder FTSE-Nachhaltigkeitskriterien
- Rebalancing: Schwellenwertbasiert bei 6% Abweichung von Zielallokation (keine zeitbasierten Anpassungen)
- Onboarding: Vollständig digitale Depoteröffnung mit VideoIdent, PostIdent oder eID-Legitimation
Investment-Philosophie
Die Portfoliokonstruktion basiert auf passiver Indexstrategie durch ETF-Allokation nach Modern Portfolio Theory. Die Scalable Capital-Algorithmen analysieren kontinuierlich über 2.000 verfügbare ETFs hinsichtlich Gesamtkostenquote (TER), Tracking Difference, Fondsvolumen, Liquidität und ESG-Kriterien. Die strategische Asset Allocation erfolgt über fünf vordefinierte Risikoklassen mit Aktienquoten zwischen 50% und 90%, ergänzt durch Anleihen-ETFs und Gold-ETCs zur Diversifikation.
Kernelemente der Anlagestrategie:
- Passives Investment: Ausschließlich ETF-basierte Indexreplikation ohne aktive Titelauswahl oder Market Timing
- Breite Diversifikation: 10-15 ETFs pro Portfolio über verschiedene Anlageklassen, Regionen und Sektoren
- Langfristige Ausrichtung: Konzeption für Anlagehorizonte von mindestens 7-10 Jahren, idealerweise 15+ Jahre
- Nachhaltigkeit: 50% ESG-Quote in allen Portfolios durch systematische Integration nachhaltiger ETFs
Anlagestrategien im Detail
Die fünf Anlagestrategien unterscheiden sich durch ihre Aktienquote und die damit verbundene erwartete Volatilität. Jede Strategie kombiniert globale Aktien-ETFs (Industrieländer und Schwellenländer), Anleihen-ETFs verschiedener Laufzeiten und Bonität sowie Gold-ETCs als Rohstoffkomponente. Die Allokation erfolgt nach quantitativen Modellen ohne subjektive Marktprognosen.
Das Oskar-System – Technologie-Kern
Intelligente ETF-Auswahl
- Anlageuniversum: Über 2.000 in Deutschland zum Vertrieb zugelassene ETFs
- Selektionskriterien: TER unter 0,20% p.a., physische Replikation bevorzugt, Mindestfondsvolumen, tägliche Handelsvolumina
- ESG-Screening: 50% Allokation in ETFs mit MSCI ESG-Rating oder FTSE4Good-Zertifizierung
- Optimierung: Automatischer Wechsel zu kostengünstigeren oder performanteren ETFs bei Verfügbarkeit
Quantitative Portfolio-Methoden
- Rebalancing-Trigger: Automatische Portfolioanpassung bei 6% Abweichung von Sollgewichtung
- Scalable Capital-Algorithmen: Proprietäre quantitative Modelle zur Portfoliooptimierung
- Volatilitätsmanagement: Systematisches Monitoring der Portfolio-Standardabweichung
- Cost-Averaging: Volatilitätsreduktion durch regelmäßige Sparplan-Investitionen
Strategien nach Aktienanteil
- Oskar 50: 50% Aktien-ETFs, 45% Anleihen-ETFs, 5% Gold-ETCs (konservativ)
- Oskar 60: 60% Aktien-ETFs, 35% Anleihen-ETFs, 5% Gold-ETCs (ausgewogen-konservativ)
- Oskar 70: 70% Aktien-ETFs, 25% Anleihen-ETFs, 5% Gold-ETCs (ausgewogen-wachstumsorientiert)
- Oskar 80: 80% Aktien-ETFs, 15% Anleihen-ETFs, 5% Gold-ETCs (wachstumsorientiert)
- Oskar 90: 90% Aktien-ETFs, 5% Anleihen-ETFs, 5% Gold-ETCs (offensiv)
Verwendete Anlageprodukte
Die Portfolios investieren ausschließlich in börsengehandelte Indexfonds (Exchange Traded Funds) und Gold-ETCs (Exchange Traded Commodities). Die ETF-Selektion erfolgt nach quantitativen Kriterien mit Fokus auf niedrige Kosten, hohe Liquidität, physische Replikation und ESG-Konformität. Pro Portfolio werden typischerweise 10-15 ETFs eingesetzt zur Balance zwischen Diversifikation und Übersichtlichkeit.
Produktuniversum:
- Aktien-ETFs Industrieländer: MSCI World, S&P 500, STOXX Europe 600, MSCI Pacific (physische Replikation bevorzugt)
- Aktien-ETFs Schwellenländer: MSCI Emerging Markets, MSCI China
- Small-Cap-ETFs: MSCI World Small Cap, MSCI Emerging Markets Small Cap (circa 15% Portfoliogewichtung)
- Staatsanleihen-ETFs: Bundesanleihen, US-Treasuries, europäische Staatsanleihen verschiedener Laufzeiten (Duration 5-10 Jahre)
- Unternehmensanleihen-ETFs: Investment-Grade-Corporates, High-Yield-Bonds mit Bonitätsfiltern
- Schwellenländer-Anleihen: Emerging Market Bonds (circa 15% des Anleihenanteils)
- ESG-ETFs: 50% aller Investments in ETFs mit ESG-Screening nach MSCI oder FTSE4Good
- Gold-ETCs: Physisch besicherte Gold-ETCs als Inflationsschutz (5% Portfoliogewichtung)
Scalable Capital-Partnerschaft und finanzen.net-Expertise:
- Vermögensverwaltung: Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH (BaFin-Lizenz nach §15 WpIG seit 2016)
- Gründer-Hintergrund: Dominik Nienhaus, Jens Ohr, Peter Schille (ehemalige finanzen.net-Gründer)
- Strategischer Investor: Axel Springer SE mit 44,4% Beteiligung
- Depotbank: Baader Bank AG (deutsche Vollbank mit KWG-Lizenz)
Besonderheiten:
- Einstiegshürde: 25€ Sparplan oder 1.000€ Einmalanlage (niedrigste Mindestsummen im deutschen Markt)
- Digitalisierung: Vollständige Online-Depoteröffnung inklusive Kinderdepots mit VideoIdent-Legitimation
- ETF-Optimierung: Automatischer Wechsel zu kostengünstigeren oder performanteren ETFs bei Verfügbarkeit
- ESG-Integration: Systematische 50% Nachhaltigkeitsquote in allen Portfolios
- Mehrere Einzahler: Bei Kinderdepots können Großeltern und Verwandte via Dauerauftrag einzahlen
Abgedeckte Anlageklassen
Die Asset Allocation erfolgt über drei Hauptanlageklassen: Aktien, Anleihen und Rohstoffe (Gold). Die strategische Gewichtung variiert je nach gewählter Risikoklasse, wobei die taktische Allokation ausschließlich durch schwellenwertbasiertes Rebalancing bei 6% Abweichung erfolgt. Eine aktive taktische Asset Allocation oder Market Timing findet nicht statt.
Hauptanlageklassen:
- Aktien-ETFs (50-90%): Globale Diversifikation über Industrieländer (MSCI World, S&P 500, STOXX Europe 600) und Schwellenländer (MSCI Emerging Markets), inklusive Small-Cap-Übergewichtung von circa 15%
- Anleihen-ETFs (5-45%): Mix aus Staatsanleihen (Deutschland, USA, Europa) und Unternehmensanleihen (Investment Grade und High Yield), durchschnittliche Duration 5-10 Jahre
- Rohstoffe (5%): Ausschließlich physisch besicherte Gold-ETCs als Inflationsschutz und Portfoliostabilisator
- ESG-Komponente: 50% aller Investments über alle Anlageklassen in ESG-screened ETFs
Portfolio-Diversifikation:
- Geografische Streuung: USA circa 26% (bewusste Untergewichtung gegenüber Marktkapitalisierung von 60%), Europa übergewichtet, Asien-Pazifik und Schwellenländer nach Marktkapitalisierung
- ETF-Anzahl: 10-15 ETFs pro Portfolio für Balance zwischen Diversifikation und Übersichtlichkeit
- Small-Cap-Fokus: 15% Übergewichtung in Small-Cap-Aktien für zusätzliches Renditepotenzial
- Rebalancing-Mechanismus: Automatische Anpassung bei 6% Abweichung von Zielallokation, keine zeitbasierten Anpassungen
Onboarding-Prozess
Der Depoteröffnungsprozess erfolgt vollständig digital über eine mehrstufige Online-Strecke. Die Legitimation wird wahlweise per VideoIdent (sofortige Freischaltung), PostIdent (3-5 Werktage) oder Online-Ausweisfunktion per eID durchgeführt. Die Bearbeitungszeit vom Antrag bis zur ersten Investition beträgt typischerweise 3-7 Werktage, abhängig von der gewählten Legitimationsmethode.
Schritt 1: Strategie-Auswahl
Risikoprofil-Ermittlung:
- Anlageziele: Vermögensaufbau, Altersvorsorge, spezifische Sparziele (Immobilienkauf, Ausbildung)
- Anlagehorizont: Kurz- (unter 5 Jahre), mittel- (5-10 Jahre) oder langfristig (über 10 Jahre)
- Risikotoleranz: Maximale tolerierbare Verluste, emotionale Reaktion auf Marktschwankungen
- Finanzielle Situation: Einkommen, Vermögen, Verbindlichkeiten, verfügbares Anlagekapital, Liquiditätsreserve
- Kapitalmarkterfahrung: Vorkenntnisse, bisherige Investments in Aktien, Fonds oder ETFs
Schritt 2: Strategieentscheidung
ETF-Portfolio-Konfiguration:
- Auswahl zwischen 5 Risikoklassen: Oskar 50 (konservativ) bis Oskar 90 (offensiv)
- Anzeige historischer Performance: Backtesting-Daten und Monte-Carlo-Simulationen für Zukunftsprognosen
- Transparenz zu Risiken: Maximum Drawdown, Value-at-Risk, Worst-Case-Szenarien basierend auf historischen Daten
- Produktvariante: Entscheidung zwischen klassik, kids (Juniordepot), pro (thematisch), black (ab 50.000€), vl oder zinsinvest
Schritt 3: Depot-Eröffnung und Legitimation
Digitaler Abschluss:
- Legitimationsmethoden: VideoIdent (sofort), PostIdent (3-5 Tage) oder eID per Online-Ausweisfunktion
- Vertragsunterzeichnung: Digitale Signatur des Vermögensverwaltungsvertrags mit Scalable Capital
- Depotvertrag: Eröffnung Wertpapierdepot bei Baader Bank AG
- Kinderdepots: Zusätzlich erforderlich: Geburtsurkunde, Legitimation beider Elternteile, ggf. Sorgerechtsnachweis
Schritt 4: Investment-Start
Kapital-Transfer:
- Einmalanlage: Überweisung von mindestens 1.000€ auf Oskar-Referenzkonto bei Baader Bank
- Sparplan: SEPA-Lastschriftmandat ab 25€ monatlich, Ausführung zum ersten Bankarbeitstag des Monats
- ETF-Käufe: Automatische Investition 1-2 Werktage nach Geldeingang über Xetra oder außerbörslichen Handel
- Abrechnung: Dokumentation aller Transaktionen im Baader Bank-Depot, Zugang über Oskar-App
Kostenstruktur im Detail
Die Gesamtkosten setzen sich aus drei Komponenten zusammen: Servicegebühr an Oskar/Scalable Capital (volumenabhängig gestaffelt 0,70-1,00% p.a.), ETF-Produktkosten (TER durchschnittlich 0,14% p.a.) und Transaktionskosten (Spreads beim ETF-Handel, typischerweise 0,05-0,15% pro Trade). Es werden keine Performance-Fees, Erfolgsgebühren oder versteckte Kosten berechnet.
Service-Gebühr
Gestaffelte Gebührenstruktur:
- Unter 10.000€: 1,0% p.a. (entspricht 83,33€ pro 10.000€ jährlich bei durchschnittlichem Depotstand)
- Ab 10.000€: 0,8% p.a. (entspricht 80,00€ pro 10.000€ jährlich)
- Oskar Black ab 50.000€: 0,7% p.a. (entspricht 350€ pro 50.000€ jährlich)
- Berechnung: Pro rata temporis auf Basis des durchschnittlichen Portfoliowerts, monatliche Abbuchung vom Depot
- Inkludiert: Vermögensverwaltung, Depotführung, Rebalancing, Reporting, keine separaten Transaktionsgebühren
Zusätzliche Produktkosten
ETF-Drittkosten:
- Durchschnittliche TER: 0,14% p.a. (gewichteter Durchschnitt über alle Portfolio-ETFs)
- Spanne: 0,05% bis 0,25% p.a. je nach ETF-Kategorie (Aktien-ETFs günstiger, ESG-ETFs teurer)
- Abzug: Direkt vom ETF-Fondsvermögen, keine separate Belastung des Anlegers, bereits in ETF-Kurs eingepreist
- Tracking Difference: Zusätzliche implizite Kosten durch Abweichung vom Index (typisch 0,05-0,15% p.a.)
Gesamtkostenbeispiel
Bei einem Depotvolumen von 10.000€ betragen die jährlichen Gesamtkosten circa 94€ (0,94% p.a.), bestehend aus 80€ Servicegebühr (0,80%) und durchschnittlich 14€ ETF-Kosten (0,14%). Bei 50.000€ Depotvolumen (Oskar Black) entstehen Gesamtkosten von etwa 420€ p.a. (0,84%), bestehend aus 350€ Servicegebühr (0,70%) und 70€ ETF-Kosten (0,14%). Im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds mit typischen Gesamtkosten von 1,5-2,0% p.a. ergibt sich eine Kostenersparnis von 0,56-1,16 Prozentpunkten jährlich.
Zusätzliche Angebote
Oskar Kids – Der Kindersparplan
Familienfokussierte Besonderheiten:
- Juniordepot: Wertpapierdepot für Minderjährige mit Eltern als gesetzliche Vertreter bis Volljährigkeit
- Online-Eröffnung: Vollständig digitale Depoteröffnung mit Geburtsurkunde und Legitimation beider Elternteile
- Mehrere Einzahler: Großeltern, Verwandte und Bekannte können via Dauerauftrag auf Depot-Referenzkonto einzahlen
- Steuervorteile: Ausnutzung des Kinder-Sparerpauschbetrags (1.000€ ab 2023) und Grundfreibetrags (11.604€ in 2025)
- Zugriff: Kind erhält ab 18 Jahren vollen Zugriff, vorher nur Eltern verfügungsberechtigt
VL-Sparen (Vermögenswirksame Leistungen)
Staatlich gefördertes Sparen:
- Arbeitgeberzahlung: Direkte Einzahlung von VL-Leistungen (typisch 6,65€ bis 40€ monatlich vom Arbeitgeber)
- Anlageform: Ausschließlich 100% Aktien-ETFs (VL-fähig nach §2 Abs. 1 Nr. 1a 5. VermBG)
- Arbeitnehmersparzulage: Bis 20% auf maximal 400€ jährlich (80€ Staatszuschuss) bei Einkommensgrenzen unter 40.000€ (Einzelveranlagung) bzw. 80.000€ (Zusammenveranlagung)
- Sperrfrist: 7 Jahre Mindestlaufzeit gesetzlich vorgeschrieben, danach freie Verfügbarkeit oder Weiterführung als regulärer Sparplan
Sparplan-Optionen
Flexible Sparmöglichkeiten:
- Mindestrate: 25€ monatlich (niedrigste Mindestsparrate im deutschen Robo-Advisor-Markt)
- Automatische Investition: Regelmäßige Einzahlung zum Monatsersten via SEPA-Lastschrift
- Anpassungen: Jederzeit änderbar, pausierbar oder erhöhbar ohne Gebühren
- Cost-Averaging: Automatische Volatilitätsreduktion durch Durchschnittskosten-Effekt bei regelmäßigen Käufen
Weitere Services
- Oskar Pro: Thematische ETF-Portfolios mit Fokus auf spezifische Sektoren (Technologie, Kryptowährungen, Value-Aktien)
- Oskar Black: Premium-Variante ab 50.000€ mit reduzierter Servicegebühr von 0,7% p.a. und Prioritäts-Support
- Oskar zinsinvest: Geldmarkt-ETF-Lösung als Tagesgeld-Alternative mit täglicher Verfügbarkeit (Settlement T+2)
- Auszahlpläne: Systematische Entnahmen für Entsparphase (Ruhestand, regelmäßige Zusatzeinkünfte)
- Dynamische Sparpläne: Automatische jährliche Erhöhung der Sparrate um vordefinierten Prozentsatz
- Geschenkgutscheine: Übertragbare Anlagegutscheine bis 500€ für Geburtstage oder besondere Anlässe
- Mobile Apps: iOS und Android mit vollständigem Depotmanagement, Portfolio-Tracking und Performance-Analyse
Kundenservice
Kontaktmöglichkeiten
Mehrkanal-Support:
- Telefon: Montag bis Freitag 9:00-19:00 Uhr, deutsche Festnetznummer
- E-Mail: Support-Ticketsystem über service@oskar.de
- Live-Chat: Online-Chat-Funktion (Verfügbarkeit variiert, nicht durchgängig besetzt)
- FAQ-Bereich: Umfangreiche Self-Service-Dokumentation auf oskar.de
- App-Support: Direkter Kontakt über iOS und Android App, Dokumentenzugriff
Service-Features
Aktuelle Herausforderungen (Stand 2025):
- E-Mail-Antwortzeiten: Standardanfragen 2-5 Werktage, komplexe Anfragen können 1-2 Wochen beanspruchen
- Chat-Verfügbarkeit: Live-Chat nicht konstant verfügbar, häufige Auslastung oder Offline-Status
- Kontoänderungen: IBAN-Updates, Adressänderungen und technische Modifikationen teilweise zeitaufwändig (mehrere Werktage)
- Sprachunterstützung: Support primär deutschsprachig, eingeschränkte Fremdsprachenkompetenz
Service-Qualität
- Fachkompetenz: Mitarbeiter verfügen über grundlegende Kapitalmarkt-Kenntnisse und ETF-Verständnis
- App-Integration: Viele Standardfragen direkt in der App lösbar ohne Support-Kontakt
- Dokumentation: Vollständige Vertragsunterlagen, Abrechnungen und Reportings digital verfügbar
- Transparenz: Offene Kommunikation zu Produktmerkmalen, Kostenstrukturen und Portfolio-Zusammensetzung
Sicherheit und Regulierung
Rechtlicher Rahmen
Vollständige deutsche Finanzregulierung:
- Vermögensverwaltung: Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH, BaFin-Lizenz nach §15 WpIG seit Juli 2016
- Depotbank: Baader Bank AG, Vollbanklizenz nach KWG unter BaFin- und Bundesbank-Aufsicht
- MiFID II: Vollständige Umsetzung der Markets in Financial Instruments Directive (EU-Finanzmarktrichtlinie)
- WpHG: Einhaltung des Wertpapierhandelsgesetzes inklusive Wohlverhaltensregeln und Aufzeichnungspflichten
- KAGB: Berücksichtigung des Kapitalanlagegesetzbuchs für ETF-Investments und Sondervermögen-Status
Einlagensicherung
Maximaler Anlegerschutz:
- Depotbank: Baader Bank AG, etablierte deutsche Vollbank mit KWG-Lizenz
- Gesetzliche Einlagensicherung: 100.000€ pro Kunde über Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) nach EU-Einlagensicherungsrichtlinie
- Zusatzsicherung: Baader Bank Mitglied im freiwilligen Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken
- Sondervermögen: Alle ETF-Anteile sind rechtlich geschütztes Sondervermögen nach KAGB, getrennt von Vermögen der Depotbank
- Insolvenzschutz: Bei Insolvenz von Oskar, Scalable Capital oder Baader Bank bleiben ETF-Bestände vollständig im Kundeneigentum
- Verwahrung: Zentrale Wertpapierverwahrung über Clearstream Banking AG (Deutsche Börse-Tochter)
IT-Sicherheit und Datenschutz
Professionelle Sicherheitsstandards:
- ISO 27001: Zertifiziertes Informationssicherheits-Managementsystem für Rechenzentren und IT-Infrastruktur
- Verschlüsselung: TLS 1.3-Verschlüsselung für alle Datenübertragungen (Bankstandard)
- Rechenzentren: Server-Standorte ausschließlich in Deutschland mit physischen Sicherheitskontrollen
- DSGVO: Vollständige Umsetzung der Datenschutz-Grundverordnung inklusive Auskunfts-, Berichtigungs- und Löschrechten
- Zwei-Faktor-Authentifizierung: Optional für erhöhte Login-Sicherheit verfügbar
- Sicherheitsaudits: Regelmäßige externe Penetrationstests und Sicherheitsüberprüfungen der IT-Infrastruktur
Vor- und Nachteile des Angebots
✓
Vorteile
Familienorientierte Innovation
- Einstiegshürden: 25€ Sparplan und 1.000€ Einmalanlage gehören zu den niedrigsten im deutschen Robo-Advisor-Markt
- Kinderdepots: Vollständige Online-Eröffnung von Juniordepots ohne Filialbesuch, digital legitimierbar
- Mehrere Einzahler: Bei Kinderdepots können Großeltern, Verwandte via Dauerauftrag einzahlen
- Produktbreite: 6 spezialisierte Varianten (klassik, kids, pro, black, vl, zinsinvest) für unterschiedliche Anlegerbedarfe
ETF-Spezialisierung
- Anlageuniversum: Selektion aus über 2.000 ETFs nach quantitativen Kriterien (TER, Tracking Difference, Liquidität)
- Kosteneffizienz: Durchschnittliche ETF-Kosten von 0,14% p.a., automatischer Wechsel zu günstigeren Alternativen
- ESG-Integration: Systematische 50% Nachhaltigkeitsquote in allen Portfolios ohne Aufpreis
- Thematische Portfolios: Oskar pro ermöglicht Sektor-Fokussierung (Technologie, Kryptowährungen, Value)
Transparenz und Einfachheit
- Kostenstruktur: Volumenabhängig gestaffelt (1,0% bis 0,7% p.a.), keine Performance-Fees oder versteckte Gebühren
- Strategieauswahl: 5 klar definierte Risikoklassen nach Aktienquote ohne komplexe Wahlmöglichkeiten
- Portfolio-Transparenz: Alle eingesetzten ETFs und deren Gewichtung jederzeit einsehbar
- Kostenvergleich: Gesamtkosten 0,56-1,16 Prozentpunkte günstiger als aktiv verwaltete Fonds (typisch 1,5-2,0% p.a.)
✗
Nachteile
Servicelimitationen (Stand 2025)
- E-Mail-Antwortzeiten: Standardanfragen 2-5 Werktage, komplexe Anfragen bis zu 2 Wochen Bearbeitungszeit
- Chat-Verfügbarkeit: Live-Chat nicht konstant verfügbar, häufige Auslastung oder Offline-Status
- Kontoänderungen: IBAN-Updates und technische Modifikationen teilweise mehrere Werktage Bearbeitungszeit
- Sprachbarrieren: Support primär deutschsprachig, eingeschränkte internationale Unterstützung
Performance-Herausforderungen
- USA-Untergewichtung: 26% statt marktkapitalisierter 60% USA-Allokation führte 2019-2024 zu Renditeunterschieden gegenüber MSCI World
- Small-Cap-Fokus: 15% Übergewichtung in Small Caps in Phase schwacher Small-Cap-Performance (2021-2024) nachteilig
- Rebalancing-Kosten: Schwellenwert von 6% kann zu häufigeren Anpassungen und Transaktionskosten führen
- Kurzer Track Record: Gründung 2019, kein vollständiger Marktzyklus mit Rezession abgebildet
Produktlimitationen
- ETF-Fokus: Ausschließlich ETF-basiert, keine Einzelaktien, aktiv verwaltete Fonds oder alternative Investments verfügbar
- Standardisierung: 5 vordefinierte Risikoklassen ohne individuelle Anpassungsmöglichkeiten der Allokation
- Kein Tagesgeld: Zinsinvest basiert auf Geldmarkt-ETFs mit Settlement T+2, kein klassisches Tagesgeld mit sofortiger Verfügbarkeit
- VL-Einschränkung: VL-Sparen ausschließlich in 100% Aktien-ETFs möglich, keine konservativen VL-Varianten
Marktpositionierung
- Kostennachteil: Teurer als reine ETF-Broker (z.B. Trade Republic, Scalable Capital Broker mit 0% Gebühren auf ETF-Sparpläne)
- Technologie-Abhängigkeit: Vollständige Abhängigkeit von Scalable Capital für Vermögensverwaltungsplattform
- Junge Marktpräsenz: Seit 2019 am Markt, keine Langzeit-Performance über mehrere Konjunkturzyklen
- Zielgruppen-Spezifik: Familienfokus macht Angebot für Single-Investoren ohne Kinder weniger attraktiv
Kurzes Fazit
Oskar stellt eine ETF-basierte Vermögensverwaltung dar, die sich durch niedrige Einstiegshürden (25€ Sparplan, 1.000€ Einmalanlage) und differenzierte Produktvarianten für unterschiedliche Anlegergruppen auszeichnet. Die Kooperation mit Scalable Capital als Vermögensverwalter (BaFin-Lizenz §15 WpIG) und der Baader Bank als Depotbank gewährleistet vollständige deutsche Finanzregulierung mit gesetzlicher Einlagensicherung und Sondervermögen-Status der ETF-Anteile.
Die sechs Produktvarianten (klassik, kids, pro, black, vl, zinsinvest) ermöglichen bedarfsgerechte Auswahl zwischen Standard-Portfolios mit 50-90% Aktienquote, thematischen Sektor-ETFs, Premium-Service ab 50.000€, staatlich geförderten VL-Sparplänen und Geldmarkt-Alternativen. Die Portfoliokonstruktion erfolgt durch algorithmische ETF-Selektion aus über 2.000 Produkten nach quantitativen Kriterien mit systematischer 50% ESG-Quote und schwellenwertbasiertem Rebalancing bei 6% Abweichung.
Die Kostenstruktur mit volumenabhängiger Staffelung (1,0-0,7% p.a. Servicegebühr plus durchschnittlich 0,14% ETF-Kosten) liegt im mittleren Segment zwischen reinen ETF-Brokern und Premium-Robo-Advisors. Im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds (typisch 1,5-2,0% Gesamtkosten) ergibt sich eine Kostenersparnis von 0,56-1,16 Prozentpunkten jährlich.
Beobachtete Herausforderungen (Stand 2025): E-Mail-Antwortzeiten von 2-5 Werktagen bei Standardanfragen und eingeschränkte Live-Chat-Verfügbarkeit. Die strategische USA-Untergewichtung (26% statt 60%) und Small-Cap-Übergewichtung (15%) führte in der Phase 2019-2024 zu Renditeunterschieden gegenüber marktkapitalisierungsgewichteten Portfolios, als US-Large-Caps überdurchschnittlich performten. Die Produktpalette beschränkt sich ausschließlich auf ETF-Lösungen ohne Einzelaktien, aktive Fonds oder klassische Zinsprodukte.
Stand: November 2025 | Diese Darstellung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Alle Angaben basieren auf öffentlich verfügbaren Informationen und Anbieterangaben ohne Gewähr für Vollständigkeit oder Richtigkeit. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge. Eine individuelle Anlageberatung durch qualifizierte Finanzberater wird empfohlen.
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