Gerd Kommer Capital: Vorstellung der wissenschaftsbasierten digitalen Vermögensverwaltung

Stand April 2026

Einführung

Unternehmensvorstellung

Gerd Kommer Capital ist eine Marke, unter der die Scalable Capital Bank GmbH Finanzportfolioverwaltung anbietet – beraten von der Gerd Kommer Invest GmbH (GKI), gegründet von Dr. Gerd Kommer, Alexander Weis, Jonas Schweizer und Felix Großmann. Das Konzept basiert auf über 20 Jahren Erfahrung des Namensgebers im Bereich des wissenschaftlichen Investierens. Dr. Gerd Kommer gilt als der deutsche ETF-Pionier und Entwickler des Weltportfolio-Konzepts. Depotbank ist die Baader Bank AG.

Das GKC-Ökosystem umfasst mehrere Marken: GKC (Robo Advisor), GKE (Gerd Kommer ETF auf Basis des Gerd Kommer Multifactor Equity Index, berechnet von Solactive, aufgelegt von L&G), GKI (individuelle Vermögensverwaltung Wealth) und GKS (Stiftungsmanagement).

Das Roboadvisor-Angebot im Überblick

Gerd Kommer Capital unterscheidet sich durch seine einzigartige Verbindung aus dem wissenschaftlich fundierten Weltportfolio-Konzept des ETF-Pioniers Dr. Gerd Kommer und der technologischen Exzellenz von Scalable Capital. Das Angebot kombiniert faktorbasiertes Investieren (Multifactor Investing) mit passiven ETF-Strategien in professionell konstruierten Portfolios für verschiedene Risikoprofile.

Kernmerkmale des Angebots:

• Wissenschaftlich fundiertes Weltportfolio-Konzept mit Multifactor Investing
• 11 Anlagestrategien von rein konservativ bis maximal chancenorientiert
• Faktorprämien-Integration: Small Size, Value, Momentum, Quality, Minimum Volatility
• Maximale globale Diversifikation über ca. 4.000+ Einzeltitel weltweit
• Innovative BIP-gewichtete Regionen-Allokation zur Reduktion von Klumpenrisiken (z. B. USA)
• Mindestanlage ab 20 Euro – eine der niedrigsten am deutschen Markt
• Vollständige Integration in die Scalable Capital Technologieplattform (ab Mai 2026)
• BaFin-regulierte Finanzportfolioverwaltung durch Scalable Capital Bank GmbH
• Interessenkonfliktfreiheit: Keine Provisionen, keine hauseigenen Produkte
• Höchstnote 5 Sterne im Capital Robo-Advisor-Test 2021–2024 (vier Jahre in Folge)
• Finanzfluss: 4,8/5 Sterne und Bestnote „sehr gut” (drei Jahre in Folge seit 2023)

Investment-Philosophie

Gerd Kommer Capital verfolgt eine streng wissenschaftlich fundierte Investment-Philosophie, die auf neun Grundprinzipien basiert:

Kernelemente der Anlagestrategie:

• Weltportfolio-Ansatz: Maximale globale Diversifikation durch kostengünstige ETFs auf Buy-and-hold-Basis
• Multifactor Investing: Nutzung der in der Wissenschaft am besten belegten Faktorprämien zur Erhöhung der erwarteten Rendite
• BIP-Ländergewichtung: Berücksichtigung von Wirtschaftsleistung in der Regionen­gewichtung, um Klumpenrisiken (z. B. USA) zu reduzieren
• Wissenschaftsorientierung: Regelbasierter Ansatz auf Basis akademischer Erkenntnisse, nicht kurzfristiger taktischer Überlegungen
• Prognosefreiheit: Verzicht auf spekulatives Stock Picking und Market Timing
• Interessenkonfliktfreiheit: Keine Provisionen von Produktherstellern oder Dritten; keine hauseigenen Produkte
• Kostenminimierung: Faire Servicekosten und ausschließliche Nutzung preisünstiger ETFs
• Steueroptimierung: Reduktion der Steuerlast durch den mit Buy-and-Hold erzielbaren „steuerlichen Barwertvorteil” bei Aktienkursgewinnen
• Transparenz: Der Investmentansatz liegt zu 100% in der Public Domain – kein „Black-Box-Investieren”

Anlagestrategien im Detail

Gerd Kommer Capital bietet elf sorgfältig konstruierte Anlagestrategien basierend auf der individuellen Risikotoleranz. Die Portfolios decken das gesamte Spektrum von reinen Anleihen bis zu reinen Aktien ab:

Risikospektrum der Anlagestrategien

Verwendete Anlageprodukte

Gerd Kommer Capital investiert ausschließlich in sorgfältig ausgewählte, kostengünstige ETFs nach dem Weltportfolio-Konzept:

ETF-Auswahlprozess:

• Wissenschaftliche ETF-Analyse: Umfassende Bewertung nach Kommer’schen Kriterien
• Kosteneffizienz: Fokus auf kostengünstigste ETFs bei gegebener Qualität
• Liquidität: Nur ETFs mit ausreichender Handelsliquidität
• Tracking Quality: Minimale Abweichungen vom Referenzindex
• Anbieterqualität: Renommierte ETF-Anbieter mit etablierter Expertise

Produktuniversum:

• Ca. 4.000+ Einzeltitel über alle ETFs hinweg in allen Weltregionen
• 4–12 ETFs pro Portfolio: Optimale Balance zwischen Diversifikation und Komplexität
• Anlageklassen: Aktien global, Staatsanleihen höchster Bonität
• Factor-ETFs: Small Size, Value, Quality, Momentum, Minimum Volatility für Renditeoptimierung
• Regionale Abdeckung: Global mit BIP-gewichteter Länderallokation

Besonderheiten:

• BIP-Gewichtung: Länder nach 50% Wirtschaftsleistung und 50% Marktkapitalisierung gewichtet
• Multifactor Investing: Systematische Übergewichtung von Small Size, Value, Quality, Momentum, Minimum Volatility
• Keine hauseigenen Produkte: Vollständige Unabhängigkeit bei der ETF-Auswahl
• Thesaurierende ETFs: Bevorzugung für automatische Wiederanlage
• Wissenschaftliche Validierung: Alle Investments auf akademischer Forschung basierend
• Transparenz: Investmentansatz zu 100% in der Public Domain

Abgedeckte Anlageklassen

Die Gerd Kommer Capital-Portfolios investieren strategisch in wissenschaftlich validierte Anlageklassen:

Hauptanlageklassen:

• Globale Aktien: Entwickelte Märkte (Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik), Schwellenländer (strategische Beimischung), Small-Cap-Übergewichtung für Size-Faktor, Value-Tilting für Bewertungsfaktor
• Staatsanleihen: Staatsanleihen höchster Bonität entwickelter Länder, verschiedene Laufzeitstrukturen, Währungsabsicherung nach Bedarf

Regionale Diversifikation:

• BIP-gewichtete Allokation: Ländergewichtung nach 50% Wirtschaftsleistung und 50% Marktkapitalisierung
• Reduktion von Klumpenrisiken: Weniger USA-Übergewichtung als bei reiner Marktkapitalisierung
• Wachstumsmärkte-Fokus: Bessere Abbildung von Emerging Markets
• Währungsstreuung: Multi-Währungsansatz mit strategischem Hedging

Onboarding-Prozess

Der Einstieg bei Gerd Kommer Capital ist wissenschaftlich fundiert und benutzerfreundlich in drei Schritten gestaltet. Ab der Migration zu Scalable Capital (bis 27. Mai 2026) erfolgt das Onboarding vollständig über die Scalable Capital Plattform:

Schritt 1: Anlagetyp ermitteln

Fragebogen zur Risikoermittlung:

• Anlagehorizont: Zeitliche Dimension der Investition
• Risikobereitschaft: Präferenzen zwischen Sicherheit und Rendite
• Anlageerfahrung: Kenntnisse und Erfahrungen im Wertpapiergeschäft
• Finanzsituation: Einkommen, Vermögen und finanzielle Ziele

Schritt 2: Risikokategorie auswählen

Wissenschaftliche Portfolio-Zuordnung:

• Auswahl auf Basis der Empfehlung: Gewünschte Risikokategorie auf dem Spektrum von 100/0 bis 0/100
• Detaillierte Darstellung: Portfoliozusammensetzung und erwartete Rendite
• Kostentransparenz: Vollständige Aufschlüsselung aller Gebühren
• Performance-Simulation: Historische Entwicklung der empfohlenen Strategie

Schritt 3: Zurücklehnen und entspannen

Vollständig automatisierte Verwaltung:

• Online-Legitimation: VideoIdent, PostIdent oder eID (Online-Ausweisfunktion)
• Mindestanlage: Investment bereits ab 20 Euro möglich
• Sofortige Investition: Automatische Umsetzung nach Geldeingang
• Kontinuierliches Monitoring: Laufende Portfolio-Überwachung und automatisches Rebalancing

Kostenstruktur im Detail

Gerd Kommer Capital arbeitet mit einer transparenten, gestaffelten Gebührenstruktur ohne versteckte Kosten. Keine Provisionen, keine Performance Fees:

Service-Gebühr

ETF-Produktkosten

Externe Verwaltungskosten:

• Durchschnittlich: Ca. 0,18% p.a.
• Bereits eingepreist: In den ETF-Kursen enthalten
• Keine direkte Belastung: Wird nicht separat berechnet
• Transparent ausgewiesen: In allen Kostendarstellungen berücksichtigt

Zusätzliche Angebote

Sparplan-Optionen

Flexibles regelmäßiges Sparen:

• Sparplan ab 20 Euro: Niedrigste Einstiegsschwelle am deutschen Markt
• Keine Mindestlaufzeit: Jederzeit pausierbar oder kündbar
• Automatische Optimierung: Antizyklisches Investment durch regelmäßige Ausführung
• Flexible Anpassung: Sparraten jederzeit änderbar

Auszahlplan-Funktionen

Systematische Entnahmen:

• Auszahlplan ab 100 Euro: Regelmäßige Entnahmen möglich
• Flexible Gestaltung: Individuelle Anpassung der Entnahmerate
• Steueroptimierung: Berücksichtigung von Freibeträgen
• Kombinierbar: Parallel zu Sparplänen nutzbar

Weitere Services

• Mehrfache Anlageziele: Verschiedene Depots mit individuellen Strategien
• Flexible Verwaltung: Unterschiedliche Risikoprofile pro Depot
• Gerd Kommer ETF (GKE): Eigener ETF auf Gerd Kommer Multifactor Equity Index (L&G / Solactive)
• GKI (Wealth): Individuelle Vermögensverwaltung für größere Vermögen
• GKS: Stiftungsmanagement für gemeinnützige Organisationen
• Newsletter: Regelmäßige Inhalte zu Weltportfolio-Konzept, Blog und Whitepaper

Kundenservice

Kontaktmöglichkeiten

Persönliche Betreuung:

• Kundenhotline: +49 89 215 298 12 (Mo–Fr 09:00–19:00 Uhr)
• E-Mail-Support: service@gerd-kommer-capital.de
• FAQ-Bereich: Umfassende Selbsthilfe-Ressourcen unter gerd-kommer.de/robo-advisor/faq/
• Social Media: Instagram und YouTube unter @gerdkommer

Auszeichnungen

• Capital: Höchstnote 5 Sterne im Robo-Advisor-Test – vier Jahre in Folge (2021–2024)
• Finanzfluss: 4,8 von 5 Sternen und Bestnote „sehr gut” – drei Jahre in Folge seit 2023

Bildungsangebote

• Direkter Zugang zur wissenschaftlichen Investment-Philosophie von Dr. Gerd Kommer
• Umfangreicher Blog unter gerd-kommer.de/blog
• Whitepaper zum Weltportfolio-Konzept
• YouTube-Kanal und Instagram mit regelmäßigen Inhalten

Sicherheit und Regulierung

Rechtlicher Rahmen

Vollständige Regulierung:

• BaFin-Lizenz: Finanzportfolioverwaltung durch Scalable Capital Bank GmbH
• EU-Compliance: Vollständige Einhaltung aller europäischen Vorschriften (MiFID II)
• Aufsichtsbehörden: Überwachung durch deutsche Finanzaufsicht BaFin
• Interessenkonfliktfreiheit: Keine Provisionen von Produktherstellern oder Dritten

Einlagensicherung

Doppelter Schutz:

• Sondervermögen-Status: ETFs sind bei Anbieter-Insolvenz geschützt
• Baader Bank AG: Etablierte deutsche Depotbank
• Gesetzliche Sicherung: 100.000 Euro pro Kunde garantiert
• Einlagensicherungsfonds: Zusätzlicher Schutz über deutschen Bankenverband

Datenschutz und IT-Sicherheit

Höchste Standards:

• Bankstandard: IT-Sicherheit auf Niveau der Scalable Capital Bank GmbH
• DSGVO-Compliance: Vollständige Einhaltung europäischer Datenschutzregeln
• Verschlüsselung: Sichere Datenübertragung und -speicherung
• Regelmäßige Audits: Kontinuierliche Überprüfung der Sicherheitsmaßnahmen

Vor- und Nachteile des Angebots

Stand: April 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Basierend auf öffentlich verfügbaren Informationen und Anbieterangaben von gerd-kommer.de. Gerd Kommer Capital (GKC) ist eine Marke, unter der die Scalable Capital Bank GmbH Finanzportfolioverwaltung anbietet und von der Gerd Kommer Invest GmbH bei der Verwaltung der Portfolios beraten wird; Depotbank ist die Baader Bank AG. Risikohinweis: Die Geldanlage ist mit Risiken verbunden, die bis zum Totalverlust führen können. Eine historische Ertragsentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf eine zukünftige Ertragsentwicklung zu.