Der Robo Advisor Ginmon im Test

1. Anbieter Vorstellung – Ginmon

Ginmon Test: Beim Robo-Advisor Ginmon handelt es sich um ein im Jahre 2014 ins Leben gerufene FinTech-Unternehmen, das auf die automatisierte Anlageberatung spezialisiert ist. Gegründet wurde Ginmon von einem ehemaligen Vorstand, einem unabhängigen Anlageberater und einem Unternehmer. Nach außen repräsentiert vor allem Lars Reiner als CEO das Fintech-Unternehmen.

Im Rahmen seiner angebotenen Vermögensverwaltung hat Ginmon das Ziel einer optimalen Anlagestrategie. Zugleich soll die Geldanlage für Anleger verständlich und nachvollziehbar gestaltet sein. Zur Umsetzung seines Angebots nutzt das Unternehmen die DAB Bank als Depot-führende Partnerbank.

2. Anlagestrategie

2.1 Funktionsweise die Anlagestrategie

In Sachen Anlagestrategie verfolgt Ginmon ein einfaches aber dennoch wirkungsvolles Konzept. Bei diesem geht es schlicht beschrieben ganz einfach darum, in günstig bewertete Asset- bzw. Anlageklassen zu investieren. Höhere Bewertungen hingegen sollen dazu genutzt werden, erzielte Kursgewinne zu realisieren. Dieses antizyklische Handeln zieht sich wie ein „roter Faden“ durch die gesamte Anlagestrategie von Ginmon. „Buy low, sell high“ ist die Devise des Anbieters.

 

 

Zur Umsetzung seiner Strategie greift Ginmon ausschließlich auf passiv gemanagte Indexfonds (ETFs) zurück. Diese investieren hauptsächlich in Aktien und Anleihen. Aber auch in Immobilien werden im Rahmen des Angebots (indirekt) genutzt. Je nach ermittelter Anlegermentalität kommt ein jeweils passendes ETF-Portfolio zum Einsatz, das aus jeweils fünf ETFs verschiedener Anlageklassen besteht. Dank passiv gemanagter ETFs kann Ginmon seine Leistung vergleichsweise kostengünstig anbieten.

Um eine möglichst differenzierte bzw. individuelle Anlagestrategie zu ermöglichen, sind ganze 10 Anlagestrategien verfügbar. Die zum Anleger passende Strategie wird im Rahmen des Anlageprozesses ermittelt, kann bei Bedarf jedoch mittels Schieberegler angepasst werden. Mit höherer Risikostufe steigt naturgemäß auch die mögliche Rendite.

Die verschiedenen Anlagestrategien von Ginmon im Überblick:

Verhältnis Aktien/Anleihen

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20/80 >>
30/70 >>
40/60 >>
50/50 >>
60/40 >>
70/30 >>
80/20 >>
90/10 >>
100/0  >>

Beschreibung Schwankungsbreite

Werterhalt
Werterhalt
leicht
leicht
ausgewogen
ausgewogen
moderat
moderat
höher
höher

2.2 Wie sieht der Anlageprozess aus?

Im Rahmen seines Anlageprozesses ermittelt Ginmon zunächst die Risikoeinstufung des Anlegers. Diesem Risikoprofil ordnet der Anbieter später eines seiner 10 adäquaten Anlagestrategien zu. Somit ist es nur logisch, dass bei Ginmon ebenfalls 10 verschiedene Risikoprofile (konservativ bis offensiv) existieren. Um das passende Risikoprofil zu bestimmen, basiert der Anlageberatungsprozess auf einem recht einfachen Multiple-Choice-Interview, das aus folgenden Fragen besteht >>

1. Welcher Altersklasse gehören Sie an?
2. Welcher Anteil Ihres monatlichen Nettoeinkommens verbleibt Ihnen am Monatsende?
3. Welchen Anteil Ihrer gesamten Ersparnisse möchten Sie anlegen?
4. Für wie viele Jahre möchten Sie Ihr Geld anlegen?
5. Was ist Ihnen bei Ihrer Geldanlage am wichtigsten?
6. Die weltweiten Kapitalmärkte unterliegen temporären Wertschwankungen. Welche Wertentwicklung bevorzugen Sie?
7. Welche kurzfristigen Wertminderungen würden Sie hinnehmen, ohne Anteile verkaufen zu wollen?

Das ermittelte Risikoprofil stellt der Robo-Advisor im Anschluss grafisch dar und versteht dieses lediglich als Vorschlag. Denn falls der Anleger es wünscht, sind manuelle Anpassungen problemlos per Schieberegler möglich.

Je nach ermitteltem bzw. gegebenenfalls angepasstem Risikoprofil gibt Ginmon zudem einen Ausblick auf die Geldanlage – nachdem der Anleger diese genauer definiert hat (Anlagebetrag und ggf. Höhe Sparrate). Dazu wird der voraussichtliche Anlageerfolg der Investition auf einen Zeitraum von 30 Jahren per Chartgrafik visualisiert. Aus dieser wird auf einen Blick ersichtlich, mit welchem Erfolg der Anleger im „schlechten“, „erwarteten“ und „besten“ Fall rechnen kann.

Die Grafik zur Wertentwicklung lässt sich mit einem Klick zu einer detaillierten Übersicht hinsichtlich der genutzten Anlageklassen und Wertpapiere umschalten. Diese gibt Aufschluss darüber, in welche Produkte Ginmon das anzulegende Kapital investiert und verfügt zudem über eine kurze Beschreibung der eingesetzten ETFs. Ein weiterer Klick führt zu einer detaillierten Kostenübersicht.

In dieser weist Ginmon alle voraussichtlich anfallenden Gebühren aus und stellt diese mit denen einer durchschnittlichen herkömmlichen Fondsanlage gegenüber. Entscheidet sich der Anleger für die vorgeschlagene Anlagestrategie, führt Ginmon anschließend direkt zur Depoteröffnung.

2.3 Eindruck von der Benutzeroberfläche

Ginmon legt großen Wert auf Transparenz und Nachvollziehbarkeit. Und das nicht nur in Bezug auf die Anlagestrategie und die im Rahmen der Anlage eingesetzten Produkte. Auch die Benutzeroberfläche des Angebots spiegelt dies wider. Sie ist übersichtlich gestaltet, sodass auch Einsteiger in Sachen Robo-Advisor schnell zurechtkommen und rasch alle nötigen Angaben finden. Die Benutzeroberfläche lässt also eine unkomplizierte und intuitive Bedienung zu, die praktisch keiner Eingewöhnungszeit bedarf. Pluspunkt in unserem Ginmon Test.

3 Der GINMON Test

3.1 Bewertung des Angebots

In den folgenden Abschnitten beleuchten wir das Angebot von Ginmon detaillierter. Zu den wichtigsten Aspekten dabei gehören Punkte wie etwa Anlageklassen und verfolgte Anlagestrategie. Doch auch Faktoren wie zum Beispiel die vom Anbieter vorgegebene Mindestanlagesumme sind uns für die Bewertung des Angebots wichtig.

3.1.1 Wie hoch ist die Mindestanlage?

Was die Mindestanlagebeträge betrifft, ist das Angebot von Ginmon durchaus auch für Kleinanleger geeignet. Denn sofern ein Sparplan (ab 50 Euro monatlich) vereinbart wird, ermöglicht der Robo-Advisor Anlagen bereits ab einer Einmalsumme in Höhe von 1.000 Euro. Wollen Anleger auf einen monatlichen Sparplan verzichten, muss die Einmalinvestition mindestens 5.000 Euro umfassen. Im Vergleich zu anderen Anbietern liegen die Mindestanlagesummen damit im eher niedrigen Bereich, was erfreulich ist.

3.1.2 Wie viele Anlagestrategien gibt es?

Ginmon bietet insgesamt 10 verschiedene Anlagestrategien an. Welche dieser Strategien zum Anleger passt, hängt dabei maßgeblich von dessen (ermitteltem) Risikoprofil ab. Risikoprofil bzw. vorgeschlagene Anlagestrategie sind dabei allerdings nicht bindend und können auf Wunsch geändert werden. Die unterschiedlichen Anlagestrategien unterscheiden sind hinsichtlich genutzter Anlageklassen bzw. ETF-Zusammensetzung und damit auch in puncto Chance-Risiko-Verhältnis.

3.1.3 Welche Anlageklassen gibt es?

Zur Umsetzung seiner Anlageziele nutzt Ginmon weniger Anlage- bzw. Assetklassen als die meisten anderen Anbieter. Lediglich Aktien, Renten und Immobilien (indirekt) kommen zum Einsatz. Auf die Anlage in Rohstoffe und Währungen verzichtet das FinTech-Unternehmen ganz bewusst. Ziel der Anlage ist es, ein optimales Verhältnis zwischen Chancen und Risiken zu erreichen („moderne Portfoliotheorie“). Zudem möchte Ginmon antizyklisch in die eingesetzten Anlageklassen investieren, um einen optimalen Anlageerfolg zu erreichen.

3.1.4 Gibt es einen Sparplan?

Neben Einmalanlagen sind bei Ginmon auch Sparpläne von mindestens 50 Euro monatlich möglich. Entscheidet sich der Anleger für einen Sparplan, hat dies positiven Einfluss auf die sonst übliche Mindestanlagesumme in Höhe von 5.000 Euro. Denn im Zusammenhang mit einem Sparplan (mind. 50 Euro monatlich) können Anleger bereits ab 1.000 Euro investieren. Damit ebnet Ginmon erfreulicherweise auch Kleinanlegern den Zugang zu seinem Angebot. Gerade im Vergleich zu anderen Anbietern ist das durchaus keine Selbstverständlichkeit. Dementsprechend erfolgt hier eine positive Wertung in unserem Ginmon Test.

3.1.5 Welche Anlagestrategie verfolgt der Robo-Advisor?

Ginmon hat es zum Ziel, vor allem in Zeiten einer möglichen Unterbewertung in die genutzten Anlageklassen zu investieren. In Phasen höherer Bewertung hingegen sollen Gewinne realisiert und wiederum in andere (unterbewertete) Anlageklassen umgeschichtet werden. „Buy low, sell high“ ist die Devise des Robo-Advisors. Begleitet wird die Anlagestrategie davon, dass Ginmon stets hohen Wert auf ein möglichst optimales Chance-Risiko-Verhältnis legt („moderne Portfoliotheorie“).

3.1.6 Das Angebot im Überblick

Der Robo-Advisor Ginmon legt Wert auf Transparenz und Verständlichkeit. Entsprechend ist sein Angebot gestaltet. Lediglich drei Anlageklassen werden eingesetzt – Aktien, Anleihen und (indirekt) Immobilien. Die Benutzeroberfläche ist übersichtlich gestaltet und auch für unerfahrene Anleger selbsterklärend zu bedienen. Die Mindestanlage in Höhe von 5.000 Euro erscheint angemessen. Im Fall eines zusätzlichen Sparplans (ab 50 Euro monatlich) sinkt diese sogar auf nur 1.000 Euro. Ein Punkt, der von uns in unserem GINMON Test positiv bewertet wird.

3.2 Bewertung der Kosten

Die Geldanlage mit Ginmon ist nicht komplett kostenfrei. Hinsichtlich der Fixkosten gehört der Robo-Advisor allerdings zu den preisgünstigeren Anbietern im deutschen RoboAdvisor Markt. Rund 0,75 % Prozent des Kurswertes behält das Unternehmen pro Jahr als Verwaltungsgebühr ein.  Bei den Fondskosten in Höhe von 0,23 % pro Jahr bewegt sich der RoboAdvisor Anbieter auf dem Niveau seiner Mitbewerber.  Insofern ist das Kapitalanlage-Angebot unter dem Aspekt “Kosten” akzeptabel, was bedeutet, dass hier in unserem Ginmon Test eine neutrale Wertung erfolgt. Es gibt günstigere, aber auch deutlich teurere digitale Geldanlage Angebote.

3.3 Bewertung des Service

Sollte es einmal Fragen oder gar Probleme geben, ist der Robo Advisor Ginmon auf unterschiedlichen Wegen zu erreichen. Der Service des Anbieters steht werktags von 9:00 Uhr bis 19:00 Uhr erreichbar, was angemessen erscheint. Anfragen sind per Telefon, Live-Chat oder per E-Mail möglich. Was aktuelle Informationen rund ums Unternehmen betrifft, ist Ginmon auch auf Twitter und Facebook vertreten. Mit seinem Blog versorgt der Robo-Advisor seine Anleger abrundend dazu regelmäßig mit interessanten Hintergrund-Infos rund ums Thema Geldanlage.

Seit Anfang 2020 bietet Ginmon als Erweiterung seines Kundenservices auch Webinare an. In diesen Webinaren werden entweder allgemeine Investment-Themen erörtert oder aber Ginmon-spezifische Themen wie die Erklärung und Anwendung der Apeiron Technologie erläutert. Was uns in Rahmen unseres Ginmon Test gefällt ist, dass die Aufzeichnungen der Webinare über die Webseite zu jeder Zeit abrufbar sind.

3.4 Bewertung der Sicherheit

Wie bereits erwähnt, arbeitet Ginmon mit der DAB Bank als Partnerbank zusammen. Dort wird das Geld verwahrt, wodurch der Robo-Advisor lediglich als Verwalter seiner Kundengelder auftritt. Im Fall einer Insolvenz des Robo-Advisors wären Kundengelder deshalb nicht betroffen. Gleiches gilt, wenn die DAB Bank in finanzielle Schwierigkeiten kommen sollte. Da das über Ginmon investierte Kapital lediglich als Sondervermögen verwahrt wird, wäre dieses im Falle einer Insolvenz geschützt.

Unabhängig davon gilt die DAB Bank als Teil der BNP Paribas S.A. als eine der größten Direktbanken Deutschlands und unterliegt der deutschen Einlagensicherung. Im Rahmen derer sind immerhin 100.000 Euro pro Kunde gesetzlich absichert. Zusätzlich dazu gehört die DAB Bank dem Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V. an, der im Insolvenzfall ebenfalls greifen würde und bis maximal 120 Millionen Euro pro Anleger absichert. Um die Sicherheit ihrer Einlagen müssen sich Kunden von Ginmon also keine Gedanken machen.

4. Die Performance der Strategie

GINMON veröffentlicht auf seiner Webseite aktuelle Performance-Daten beziehungsweise die Wertentwicklungen seiner “Apeiron” genannten Anlage-Strategien. Im Folgenden die entsprechende Grafik mit den einzelnen Performances von Dezember 2015 bis Januar 2020 für die Portfolios

• Apeironinvest 1
• Apeironinvest 4
• Apeironinvest 7
• Apeironinvest 10

 

Zudem veröffentlicht ginmon seine Performance-Daten in Form einer Tabelle, aus der Kennzahlen wie Rendite (annualisiert und kumuliert), Volatilitäten, Sharpe Ratio sowie stärkster als auch schwächster Monat ablesbar sind.. Im Folgenden die genannte Tabelle mit jenen Performance-Kennzahlen zu den exemplarisch genannten 4 apeironinvest Portfolios:

 

Auch in unabhängigen Performance-Tests (u.a auch in dem von uns genutzten Performance-Tests von Biallo) kann Ginmon mit seine Portfolios durchaus im positiven Sinne. So hat eine  gewählte offensive Strategie von Ginmon im 36 Monatsvergleich eine Wertsteigerung von etwas über 23 % erreichen können. Dies ist im Vergleich zu den Mitbewerbern im Robo-Advisor Markt gehobenes Mittelfeld. Insofern erfährt der Punkt “Performance” in unserem Ginmon Test eine positive Wertung.

5. GINMON Test: Gesamtwertung und Fazit

Kommen wir zur Gesamtwertung und unserem Fazit im Ginmon Test: Das Angebot des Robo-Advisors Ginmon kann sich im Vergleich durchaus sehen lassen, auch wenn es nicht wirklich außerordentlich hervor sticht. Sehr positiv fällt die Transparenz und Einfachheit auf, die sich durch den kompletten Anlageberatungsprozess zieht. Dadurch lässt sich der Anlageberatungsprozess auch von Einsteigern intuitiv und ohne große Mühe bedienen. Das Konzept von des Robo-Advisor Anbieters besticht mit seiner Einfachheit und ist auch für Einsteiger, was das Thema Robo-Advisor betrifft, verständlich und nachvollziehbar aufgebaut.

In Sachen Kosten und Mindest-Anlagesumme punktet Ginmon wiederum. Mit seinen Fixkosten in Höhe von nur 0,75 Prozent jährlich gehört der Robo-Advisor zu den preisgünstigeren Anbietern. Mit 0,24 % bei den Fondskosten bewegt sich das Angebot auf dem Niveaus seiner Mitbewerber.

Dank einer Mindestanlage von 5.000 Euro bzw. 1.000 Euro (bei zusätzlichem Sparplan ab 50 Euro monatlich) ist das Angebot von Ginmon auch für Klein- bzw. (durchschnittliche) Privatanleger problemlos zugänglich. Dank der geringeren Mindestanlagesumme ist Ginmon ebenfalls für Anleger geeignet, die einen Robo-Advisor zunächst einmal ausprobieren möchten.

Unser Urteil und finale Bewertung im Ginmon Test

Wenn Sie wissen möchten, wie sich das RoboAdvisor Angebot von GINMON im Vergleich zu anderen Mitbewerbern hinsichtlich Kosten, Performance etc. schlägt, dann legen wir Ihnen unseren Robo-Advisor Vergleich nahe. Dort finden Sie einen direkten Vergleich aller bei uns gelisten Robo Advisor Angebot in einer kompakten Übersicht.