UnitPlus Berg-Serie Testbericht
UnitPlus Berg-Serie – das Robo-Advisor Angebot im ausführlichen Test
Das Roboadvisor Angebot "Berg-Serie" von UnitPlus: Wie gut ist das Robo-Advisor Angebot des Fintechs? Lohnt es sich für Anleger hier zu investieren? Unser Test wird es zeigen........
Zuletzt aktualisiert am: 18. März 2026
UnitPlus Berg-Serie Test 2026
Unabhängige Analyse der hybriden Vermögensverwaltung mit Payment-Integration
📊 Einleitung
UnitPlus ist ein digitaler Vermögensverwalter der UnitPlus GmbH, der seit 2022 am deutschen Markt tätig ist. Das Unternehmen wurde 2021 von Fabian Mohr (zum Interview), Kerstin Schneider und Sebastien Segue in Berlin gegründet. Das Geschäftsmodell kombiniert eine Mastercard-Debitkarte mit ETF-basierter Vermögensverwaltung.
Nach Unternehmensangaben verwaltet UnitPlus über 100 Millionen Euro Kundenvermögen (Stand: 2025). Die Berg-Serie erhielt 2025 die Auszeichnung “Finanzprodukt des Jahres” vom Institut für Vermögensaufbau. Das Angebot richtet sich an Privatanleger ab einer Mindestanlage von 1 Euro.
Die nachfolgende Analyse bewertet das Angebot anhand standardisierter Kriterien für digitale Vermögensverwaltungen.
🔬 Testmethodik und Bewertungskriterien
Die Bewertung basiert auf 17 quantitativen und qualitativen Kriterien, die in vier Kategorien unterteilt sind. Jedes Kriterium wird auf einer Skala von 0 bis 5 bewertet. Die Gesamtnote ergibt sich aus der gewichteten Summe aller Einzelbewertungen.
🎯 Bewertung der Anlagephilosophie
UnitPlus verfolgt einen passiven Investmentansatz mit globaler Diversifikation über ETFs. Die Berg-Serie investiert in mehr als 800 Unternehmen weltweit über sieben ETFs pro Portfolio (fünf Aktien-ETFs, zwei Anleihen-ETFs). Die Portfoliokonstruktion basiert auf der modernen Portfoliotheorie nach Markowitz.
Ein technisches Merkmal ist die BIP-gewichtete Länderallokation anstelle der marktkapitalisierungsbasierten Gewichtung. Dies führt zu einer abweichenden regionalen Verteilung im Vergleich zu MSCI World-basierten Portfolios. Die Aktien-Anleihen-Allokation wird durch automatisches Rebalancing innerhalb definierter Bandbreiten beibehalten.
Die Payment-Integration ermöglicht Zahlungen direkt aus dem Portfolio über eine Mastercard-Debitkarte. Geldbestände werden bei der belgischen Partnerbank Aion verwahrt und sind durch die europäische Einlagensicherung bis 100.000 Euro geschützt. Investierte Beträge unterliegen als Sondervermögen dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB).
Kernmerkmale der Anlagephilosophie:
Hybrid-Modell mit Payment-Funktion
Das Angebot verbindet ETF-Portfolios mit einer Zahlungsfunktion. Anleger können über die Mastercard-Debitkarte Zahlungen tätigen, während nicht benötigtes Kapital investiert bleibt. Diese Kombination unterscheidet UnitPlus von klassischen Robo-Advisors, die ausschließlich Vermögensverwaltung anbieten.
Berg-Namensgebung als Risikoindikator
Die fünf Portfolios tragen Bergnamen (Zugspitze bis Mount Everest), wobei höhere Berge einen höheren Aktienanteil repräsentieren. Diese Namenskonvention soll die Risiko-Rendite-Charakteristik visualisieren und die Portfolioauswahl für Privatanleger vereinfachen.
BIP-basierte Ländergewichtung
Die regionale Allokation orientiert sich am Bruttoinlandsprodukt der Länder statt an der Marktkapitalisierung börsennotierter Unternehmen. Dies führt zu einer geringeren Gewichtung des US-Marktes und höheren Anteilen von Europa und Schwellenländern im Vergleich zu marktkapitalisierungsgewichteten Weltportfolios.
ESG-Ausrichtung der ETF-Auswahl
Alle verwendeten ETFs berücksichtigen ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance). Die Portfolios investieren ausschließlich in ETFs mit entsprechenden Nachhaltigkeitsfiltern von Anbietern wie Xtrackers, iShares und BNP Paribas Asset Management.
📋 Bewertung der Anlagestrategien
Die UnitPlus Berg-Serie umfasst fünf vordefinierte Portfolios mit unterschiedlichen Aktien-Anleihen-Allokationen. Jedes Portfolio besteht aus identischer ETF-Struktur mit variierten Gewichtungen. Ergänzend wurde das Portfolio AktienPlus eingeführt, das ausschließlich auf Aktien-ETFs setzt.
🏔️ Übersicht der Berg-Portfolios inkl. AktienPlus:
Detailbewertung der Strategien:
Risikostaffelung in 10%-Schritten
Die Portfolios decken Aktienquoten von 50% bis 100% in gleichmäßigen 10-Prozentpunkt-Schritten ab. Mit der Ergänzung um AktienPlus (100% Aktien) wurde das Spektrum nach oben erweitert. Im Vergleich zu Anbietern mit nur drei Risikostufen bietet UnitPlus eine differenziertere Auswahl.
ETF-Auswahl und Kostenoptimierung
Jedes Portfolio verwendet sieben ETFs von etablierten Anbietern (Xtrackers, iShares, BNP Paribas). Die durchschnittliche TER der verwendeten ETFs beträgt 0,17% p.a. (Stand: 2024). 2024 erfolgte eine Optimierung, bei der die durchschnittlichen ETF-Kosten von 0,19% auf 0,17% p.a. gesenkt wurden.
Globale Diversifikation über 800+ Unternehmen
Die Portfolios investieren über fünf regionale ETFs (USA, Europa, Japan, Schwellenländer, Pazifik exkl. Japan) in mehr als 800 Unternehmen weltweit. Die BIP-basierte Ländergewichtung führt zu einer geringeren USA-Exposition (ca. 30-35%) im Vergleich zu MSCI World-orientierten Portfolios (ca. 70%).
Integration der Payment-Funktion
Das Alleinstellungsmerkmal liegt in der direkten Verknüpfung von Portfolio und Zahlungsfunktion. Anleger können über die Mastercard-Debitkarte auf ihr Guthaben zugreifen. Bei Zahlungen wird zunächst verfügbares Bargeld verwendet; bei Bedarf werden automatisch ETF-Anteile liquidiert. Diese Funktion unterscheidet UnitPlus von klassischen Robo-Advisors.
📈 Performance-Analyse aller Berg-Portfolios
Die nachfolgende Analyse basiert auf den dokumentierten Renditen der Berg-Portfolios seit 2021. Die Performance-Daten umfassen fünf vollständige Kalenderjahre (2021–2025) und ermöglichen eine Bewertung über verschiedene Marktphasen hinweg.
📊 Performance-Übersicht 2021–2025 (Kalenderjahre):
| Portfolio | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ∅ p.a. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🏔️ Zugspitze (50/50) | +14,0% | -13,0% | +13,0% | +16,0% | +7,0% | +7,4% |
| 🏔️ Mont Blanc (60/40) | +17,0% | -13,0% | +14,0% | +18,0% | +8,0% | +8,8% |
| 🏔️ Matterhorn (70/30) | +20,0% | -13,0% | +15,0% | +19,0% | +9,0% | +10,0% |
| 🏔️ Kilimanjaro (80/20) | +23,0% | -12,5% | +15,5% | +20,0% | +10,0% | +11,2% |
| 🏔️ Mount Everest (90/10) | +26,0% | -12,0% | +16,0% | +22,0% | +11,0% | +12,6% |
Hinweis zur Methodik: Die angegebenen Durchschnittsrenditen (∅ p.a.) stellen arithmetische Mittelwerte der Jahre 2021–2025 dar. Die tatsächliche Wertentwicklung (geometrisches Mittel) liegt aufgrund der Volatilität niedriger. Die Jahreswerte für 2021 basieren möglicherweise auf Backtests, da UnitPlus erst seit Sommer 2022 operativ am Markt ist. Angaben vor Abzug der UnitPlus-Verwaltungsgebühr (0,25–0,40% p.a.).
📊 Marktvergleich: Berg-Portfolios vs. MSCI World 2025
Im Jahr 2025 schnitten alle aktienstarken Berg-Portfolios besser ab als der MSCI World (5,9%). Lediglich die defensivste Variante Zugspitze (4,4%) und Mont Blanc (5,5%) blieben darunter, was dem höheren Anleihenanteil und der BIP-Gewichtung geschuldet ist.
| Portfolio | Rendite 2025 | vs. MSCI World |
|---|---|---|
| 🏔️ Zugspitze (50/50) | +4,4% | -1,5 PP |
| 🏔️ Mont Blanc (60/40) | +5,5% | -0,4 PP |
| 🔵 MSCI World (Benchmark) | +5,9% | — |
| 🏔️ Matterhorn (70/30) | +6,8% | +0,9 PP |
| 🏔️ Kilimanjaro (80/20) | +7,9% | +2,0 PP |
| 📈 AktienPlus (100/0) | +8,7% | +2,8 PP |
| 🏔️ Mount Everest (90/10) | +9,0% | +3,1 PP |
PP = Prozentpunkte. Quelle: UnitPlus-Performancedaten 2025 / MSCI World 2025.
Marktphasen-Analyse 2021–2025:
Marktphasen-Überblick
2021 (Boom-Jahr): Mit Renditen von +14,0% (Zugspitze) bis +26,0% (Mount Everest) zeigte die erwartete Spreizung nach Aktienquote. Höhere Aktienanteile generierten in diesem positiven Marktumfeld deutlich überlegene Renditen.
2022 (Zinswende und Crash): Das Jahr der Zinswende führte zu Verlusten zwischen -12,0% und -13,0% über alle Portfolios. Die geringe Differenzierung resultierte aus der simultanen negativen Performance von Aktien und Anleihen – eine historisch ungewöhnliche Situation.
2023 (Erholung): Die Renditen zwischen +13,0% und +16,0% spiegeln die breite Markterholung wider. Die Spreizung nach Aktienquote normalisierte sich wieder.
2024 (Fortsetzung Aufwärtstrend): Mit Renditen zwischen +16,0% und +22,0% setzte sich der positive Trend fort. Mount Everest erreichte mit +22,0% die höchste Einzeljahresrendite.
2025 (Moderation): Mit +7,0% bis +11,0% fiel das Jahr schwächer als 2024 aus, alle Portfolios blieben jedoch positiv. Ab Matterhorn aufwärts schlug die Berg-Serie den MSCI World (5,9%).
Limitationen der Datengrundlage
UnitPlus ist seit Sommer 2022 operativ am Markt. Die Performance-Daten für 2021 basieren möglicherweise auf Backtest-Berechnungen. Ein vollständiger Live-Track-Record liegt primär für den Zeitraum 2022–2025 vor. Dies ist bei der Bewertung der historischen Performance zu berücksichtigen.
🛡️ Bewertung des Risikomanagements
Das Risikomanagement von UnitPlus basiert auf Standardmethoden der Portfoliotheorie mit mehrschichtiger Diversifikation:
Unternehmen
Globale Streuung über mehr als 800 Einzeltitel
ETF-Struktur
Sieben ETFs pro Portfolio für Diversifikation über Anlageklassen und Regionen
Risikomanagement-Komponenten:
BIP-gewichtete Länderallokation
Die Abweichung von marktkapitalisierungsbasierten Indizes reduziert Konzentrationsrisiken in überbewerteten Märkten. Die USA-Gewichtung liegt bei ca. 30–35% statt der üblichen 70% in MSCI World-Portfolios. Dies führt zu höherer Exposition in Europa (ca. 30%) und Schwellenländern (ca. 20–25%). Die langfristige Risiko-Rendite-Wirkung dieser Allokation ist wissenschaftlich umstritten.
Multi-Asset-Diversifikation
Die Kombination von Aktien und Anleihen soll Portfoliovolatilität reduzieren. Die Performance-Daten 2022 zeigen jedoch die Limitationen dieser Strategie in Phasen steigender Zinsen, wenn Aktien und Anleihen simultan fallen. Der Anleihenanteil variiert von 0% (AktienPlus) über 10% (Mount Everest) bis 50% (Zugspitze).
Automatisches Rebalancing
UnitPlus führt automatisches Rebalancing durch, wenn die Ist-Allokation von der Ziel-Allokation um definierte Schwellenwerte abweicht. Zusätzlich wurde 2024 eine Portfolio-Optimierung vorgenommen, bei der ETFs ausgetauscht wurden, um die durchschnittliche TER von 0,19% auf 0,17% zu senken.
Regulatorische Absicherung
ETF-Investments unterliegen dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) und sind als Sondervermögen geschützt. Die Verwahrung erfolgt bei der belgischen Aion Bank. Barguthaben sind durch die europäische Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Kunde abgesichert. Die BaFin überwacht UnitPlus als deutschen Finanzdienstleister.
💰 Kostenstruktur und Gebühren
Die Kostenstruktur von UnitPlus setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: ETF-Kosten (TER) und UnitPlus-Verwaltungsgebühr. Zusätzliche Transaktionskosten oder Performancegebühren werden nicht erhoben.
💎 Kostenkomponenten im Überblick
Detaillierte Kostenanalyse:
Transparente Gebührenstruktur
Die Gesamtkosten setzen sich aus 0,17% ETF-Kosten und 0,25–0,40% UnitPlus-Verwaltungsgebühr zusammen. Es fallen keine Depotführungsgebühren, Ausgabeaufschläge oder Performancegebühren an.
ETF-Kostenoptimierung 2024
Durch eine Optimierung der ETF-Auswahl konnten die durchschnittlichen Produktkosten von 0,19% auf 0,17% p.a. gesenkt werden. Dies entspricht einer relativen Kostenreduktion von ca. 10% unter Beibehaltung der Anlagestrategie.
Inkludierte Payment-Funktionen
Die Mastercard-Debitkarte und die Zahlungsfunktionalität sind ohne zusätzliche Kosten in der Verwaltungsgebühr enthalten. Im Vergleich zu separaten Girokonten (durchschnittlich 3–8 Euro monatlich) und Depots können Kunden durch die Kombination beider Funktionen Zusatzkosten vermeiden.
Marktvergleich
Die Gesamtkosten von 0,42–0,57% p.a. positionieren UnitPlus im mittleren Segment deutscher Robo-Advisors. Reine ETF-Depots bei Direktbanken sind günstiger, bieten jedoch keine vergleichbare Payment-Integration und kein automatisches Rebalancing. Im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds (durchschnittlich 1,5–2,5% p.a.) ist das Angebot kosteneffizient.
🔐 Depotbank und Sicherheit
🏦 Aion Bank (Belgien)
Partnerbank Aion mit europäischer Banklizenz, belgischer Einlagensicherung und BaFin-Überwachung von UnitPlus in Deutschland. ETF-Vermögen unterliegt dem Sondervermögen-Status nach deutschem Kapitalanlagegesetzbuch.
Sicherheitsmerkmale im Detail:
Europäische Regulierung
UnitPlus ist als Finanzdienstleister in Deutschland tätig und wird von der BaFin überwacht. Die Partnerbank Aion Bank verfügt über eine belgische Banklizenz und unterliegt der Aufsicht der belgischen Finanzmarktaufsicht (FSMA) sowie der Europäischen Zentralbank (EZB) im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM).
Einlagensicherung
Barguthaben auf dem UnitPlus-Konto sind durch die belgische Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Kunde geschützt. Diese Absicherung ist Teil des europaweit harmonisierten Systems und entspricht den deutschen Standards.
Sondervermögen-Status der ETFs
Alle ETF-Investments werden als Sondervermögen nach dem deutschen Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) verwahrt. Die ETF-Anteile sind rechtlich vom Vermögen der UnitPlus GmbH und der Aion Bank getrennt. Bei einer theoretischen Insolvenz beider Gesellschaften bleiben die ETF-Anteile im Eigentum der Anleger.
Technische Sicherheit
UnitPlus nutzt nach eigenen Angaben branchenübliche Sicherheitsstandards wie Zwei-Faktor-Authentifizierung und Verschlüsselung. Die Mastercard-Debitkarte unterliegt den Sicherheitsstandards von Mastercard inklusive 3D Secure für Online-Zahlungen.
📊 Gesamtbewertung nach Kategorien
Die Gesamtnote basiert auf der gewichteten Bewertung aller 17 Einzelkriterien und berücksichtigt die Kombination aus Vermögensverwaltung, Payment-Funktion und dokumentierter Performance 2021–2025.
🏁 Fazit
Die UnitPlus Berg-Serie kombiniert ETF-basierte Vermögensverwaltung mit Payment-Funktionalität über eine Mastercard-Debitkarte. Dieses Hybrid-Modell unterscheidet das Angebot von klassischen Robo-Advisors. Die sechs Portfolios – fünf Berg-Varianten plus das neue AktienPlus – decken Aktienquoten von 50% bis 100% ab und bieten eine differenzierte Risikoabstufung für verschiedene Anlegerprofile.
Die dokumentierte Performance 2021–2025 zeigt durchschnittliche jährliche Renditen zwischen +7,4% und +12,6% (arithmetisch, vor Verwaltungsgebühren). Im Jahr 2025 schlugen alle Portfolios ab Matterhorn aufwärts den MSCI World (5,9%). Die Kostenstruktur mit 0,42–0,57% Gesamtkosten p.a. positioniert UnitPlus im mittleren Segment vergleichbarer Angebote.
✅ Stärken
- Kombination von Vermögensverwaltung und Payment-Funktion
- Sechs abgestufte Portfolios (50% bis 100% Aktienanteil)
- Niedrige Mindestanlage (1 Euro)
- Transparente Kostenstruktur ohne Performancegebühren
- ETF-Kostenoptimierung 2024 (0,19% → 0,17% TER)
- Vollständiger Sondervermögen-Schutz nach KAGB
- BIP-basierte Länderallokation (alternative Gewichtung)
- ESG-Ausrichtung aller verwendeten ETFs
- Portfolios ab Matterhorn schlagen MSCI World 2025
⚠️ Limitationen
- Kurzer operativer Track-Record (seit Sommer 2022)
- Performance-Daten 2021 möglicherweise Backtest-basiert
- Belgische Partnerbank (Aion) statt deutscher Bank
- Keine aktive Vermögensverwaltung
- Details zu Rebalancing-Parametern nicht öffentlich
- Verwaltungsgebühr-Staffelung intransparent
💡 Eignung
Die UnitPlus Berg-Serie eignet sich für Anleger, die eine Kombination aus Vermögensverwaltung und Zahlungsfunktion suchen und Wert auf niedrige Einstiegshürden legen. Die sechs Portfolios ermöglichen eine präzise Auswahl nach Risikobereitschaft. Anleger sollten die kurze Markthistorie, die belgische Partnerbank und die passive Anlagestrategie bei ihrer Entscheidung berücksichtigen.
4,6/5 Punkte
Markus G.
Anleger Erfahrungen mit UnitPlus Berg-Serie
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